Все мы слышали о ценности диверсификации для снижения риска в нашем портфеле акций, но убедитесь, что вы понимаете, что существует два типа диверсификации.

Цель диверсификации – снизить волатильность и улучшить общую эффективность. Это сработает, если вы правильно сделаете диверсификацию.

Чаще всего понимают первый тип диверсификации – не кладите все яйца в одну корзину.

Это просто означает, что не нужно владеть акциями одной компании. Один из распространенных способов попасть в беду – это владеть слишком большим количеством акций своего работодателя.

Хорошая сделка

Вы можете заключить выгодную сделку по акциям компании, пополнить свой пенсионный фонд и купить больше для своего инвестиционного фонда, потому что вы верите в свою компанию.

Может даже показаться нелояльным не покупать много акций компании. Однако если большая часть или весь ваш портфель находится в акциях вашей компании, это не в ваших интересах. Подумайте об Enron (американская энергетическая компания, обанкротившаяся в 2001 году).

Чтобы действительно диверсифицировать свой выбор акций, вам необходимо владеть акциями в разных отраслях (даже в разных странах) и компаний разного размера.

Следует сделать так, чтобы ваши инвестиции распределялись между крупными, средними и малыми компаниями в самых разных отраслях. Особенно важно следить за соотношением акций, чтобы на них не влияли одни и те же экономические факторы.

Пример

Например, если бы все акции, которыми вы владели, были чрезвычайно чувствительны к процентным ставкам, то вы не были бы диверсифицированы. Акции будут двигаться в зависимости от процентных ставок и друг друга.

Акции с низкой степенью корреляции не движутся как единое целое и, следовательно, с меньшей вероятностью будут одинаково реагировать на плохие экономические новости.

Урок для инвесторов состоит в том, что, если сектор рынка действительно горячий, избегайте соблазна класть «все яйца в одну корзину». Однако вам также следует знать о тех рыночных или экономических влияниях, которые могут отрицательно повлиять на группу ваших акций.

Не кладите все яйца в одну корзину и не кладите все корзины в одну тележку.

Другой тип диверсификации

Другой тип диверсификации включает другие части вашего портфеля.

Если вы сделаете все свои вложения в акции, независимо от того, насколько они некоррелированы, вы все равно не будете диверсифицированы в смысле снижения риска и повышения эффективности.

Вам также необходимо распределить свои инвестиции по различным классам активов, таким как облигации, наличные деньги, недвижимость и другие альтернативные инвестиции.