Если вы владеете какими-либо финансовыми активами, у вас есть инвестиционный портфель, независимо от того, осознаете вы это или нет. Инвестиционный портфель – это совокупность всех активов, которыми вы владеете. Финансовые активы, такие как акции, облигации и наличные деньги, являются частью вашего инвестиционного портфеля, который может включать и другие активы, например, недвижимость.

Знание того, из чего складывается портфель и каково его назначение, поможет вам создать свой собственный портфель и управлять им.

Что такое инвестиционный портфель?

Инвестиционный портфель – это широкое понятие, которое может включать любые финансовые активы, такие как недвижимость или золото, но чаще всего оно используется для обозначения совокупности всех ваших активов, приносящих доход. Портфель инвестора, также известный как его «владения», может включать любую комбинацию акций, облигаций, денежных средств и их эквивалентов, товаров и т.д.

Некоторые люди и организации сами управляют своими инвестиционными портфелями, но есть и другие варианты. Многие предпочитают нанять финансового консультанта или другого финансового специалиста для управления портфелем от своего имени.

Как работает инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель может помочь вам увеличить свое состояние для достижения будущих целей, таких как солидный пенсионный фонд. Основная предпосылка заключается в том, что вы покупаете инвестиции, которые растут в цене, и в результате зарабатываете деньги.

Распределение активов

То, как вы выбираете способ инвестирования в активы для своего портфеля, или виды активов, которые вы покупаете, называется «распределением активов». Активы в основном делятся на три класса: акции, фиксированный доход (облигации), денежные средства и их эквиваленты (сберегательные счета и счета денежного рынка). В рамках каждой основной категории у вас есть несколько вариантов. Например, к акциям относятся отдельные акции, биржевые фонды (ETF) и управляемые взаимные фонды.

Диверсификация

Чтобы избежать чрезмерной подверженности убыткам в рамках одной компании или отрасли, вы также можете выбрать диверсификацию своего портфеля путем покупки нескольких инвестиций, относящихся к разным классам активов.

Типы инвестиционных портфелей

Возможно, у вас уже есть инвестиционный портфель в виде пенсионного счета через вашего работодателя. Другие могут иметь портфели, в которых они активно покупают и продают активы с целью получения краткосрочной прибыли. Некоторые инвестируют для достижения среднесрочных целей, таких как покупка дома. Некоторые имеют множество портфелей, предназначенных для достижения различных целей.

Существует несколько различных типов инвестиционных портфелей. Каждый тип связан с определенной инвестиционной целью или стратегией, а также с уровнем комфорта в отношении риска.

Портфель роста

Портфель роста, также известный как агрессивный портфель, предполагает принятие на себя большего уровня финансового риска в обмен на возможность получения большей прибыли. Многие инвесторы роста ищут новые компании, которые нуждаются в капитале и имеют возможности для роста, а не более старые и стабильные компании с проверенной репутацией (и меньшими возможностями для роста).

Инвесторы портфелей роста готовы мириться с краткосрочными колебаниями базовой стоимости своих акций, если это означает, что у них есть больше возможностей для долгосрочного прироста капитала. Этот тип портфеля идеально подходит, если у вас высокая толерантность к риску или если вы хотите инвестировать на долгосрочную перспективу.

Доходный портфель

Доходный портфель строится с упором на создание постоянного пассивного дохода. Вместо того чтобы искать инвестиции, которые могут привести к наибольшему долгосрочному приросту капитала, инвесторы ищут инвестиции, которые стабильно выплачивают дивиденды с низким риском для приносящих дивиденды базовых активов. Этот тип портфеля идеален, если вы не любите рисковать или планируете инвестировать с коротким или средним временным горизонтом.

Стоимостной портфель

Стоимостной портфель состоит из акций, имеющих высокую стоимость, или акций, цена которых занижена по сравнению с общей финансовой картиной компании. Стоимостные инвесторы покупают эти недооцененные акции, а затем удерживают их по мере роста цен.

Вместо того чтобы сосредоточиться на акциях, приносящих доход, инвесторы со стоимостным портфелем покупают акции, чтобы держать их в течение длительного периода времени с целью долгосрочного роста. Этот тип портфеля идеально подходит, если у вас умеренная толерантность к риску и длинный временной горизонт.

Защитный портфель

Защитный портфель – это акции с относительно низкой волатильностью в отрасли или секторе, которые имеют тенденцию оставаться в основном стабильными, несмотря на изменения на более широком рынке. Другими словами, акции защитного портфеля представляют собой те компании, продукция которых всегда пользуется спросом, независимо от состояния экономики.

Защитный портфель состоит из акций с низкой волатильностью с целью ограничить потери в условиях рыночного спада. Защитные портфели часто имеют меньший риск и меньшую потенциальную прибыль. Такие портфели хорошо работают в долгосрочной перспективе, поскольку ведут к меньшему, но устойчивому росту.

Сбалансированный портфель

Сбалансированный портфель – один из наиболее распространенных вариантов, используемых инвесторами. Цель такого портфеля – снизить волатильность. Он в основном содержит акции, приносящие доход, акции умеренного роста, а также большую часть облигаций. Сочетание акций и облигаций поможет вам снизить риск независимо от того, в какую сторону движется рынок. Этот тип портфеля идеально подходит для людей с низкой или умеренной толерантностью к риску и средне- или долгосрочным временным горизонтом.

Вам не обязательно придерживаться только одной из этих стратегий. Хорошо диверсифицированный портфель может включать в себя смесь акций роста, дивидендов, стоимостных и защитных акций.

Нужен ли вам инвестиционный портфель?

Если в настоящее время у вас нет инвестиционного портфеля, вы можете задаться вопросом, нужен ли он вам на самом деле. В конце концов, разве фондовый рынок не является рискованным?

Опрос, проведенный Gallup в 2020 году в США, показал, что только 55% американцев сообщают, что владеют акциями. Этот показатель оставался примерно на одном уровне в течение последнего десятилетия. Опрос также показал, что если бы у вас была лишняя 1000 долларов, около половины людей, принявших участие в опросе (48%), считают, что инвестировать ее в рынок было бы плохой идеей, в то время как другая половина (49%) считает, что это было бы хорошей идеей.

Конечно, существует множество причин, по которым люди могут откладывать создание портфеля. Возможно, им нужны деньги для оплаты других вещей, например, предметов первой необходимости. Или они могут воспринимать рынок как очень рискованный. Они могут даже опасаться кривой обучения, которая возникает при инвестировании. Хотя эти опасения обоснованы, создание инвестиционного портфеля – один из лучших способов приумножить свое богатство и достичь основных финансовых целей и рубежей, особенно обеспеченного выхода на пенсию.

Многие люди, которые не инвестируют, ссылаются на отсутствие доверия к фондовому рынку или страх потерять деньги, несмотря на то что доходность фондового рынка в среднем составляет около 10% в год.

Инвестиционный портфель в сравнении со сберегательным счетом

Люди часто используют термины «сбережение» и «инвестирование» как взаимозаменяемые. И хотя ваш сберегательный счет технически является частью вашего общего портфеля, инвестирование и сбережение – это две совершенно разные стратегии.

Инвестирование Сбережение
На брокерском счете На счете в банке или кредитном союзе
Некоторый риск финансовых потерь Без риска
Более высокий потенциальный доход Мало или совсем нет потенциального дохода
Лучше всего подходит для длинных временных горизонтов – от 3 до 5 лет и более Лучше всего подходит для коротких временных горизонтов
Защищает от инфляции Не защищает от инфляции

Сберегательные счета с низким уровнем риска являются важной частью хорошо диверсифицированного портфеля.

Как составить инвестиционный портфель

1. Решите, управлять ли портфелем самостоятельно или нанять профессионала

Для некоторых людей неполное понимание того, как инвестировать, является тем, что мешает им начать. Но для тех, кто не чувствует себя комфортно при управлении собственным портфелем, есть и другие варианты. Одно из первых решений, которое вы примете при создании своего портфеля – это то, как вы хотите им управлять. Существует несколько вариантов:

  • Самостоятельное управление портфелем
  • Использование робо-советника
  • Найм финансового консультанта или управляющего деньгами

2. Подумайте о своем временном горизонте

Временной горизонт – это период времени, в течение которого вам понадобятся деньги, которые вы инвестируете. Если вы инвестируете средства для выхода на пенсию через 30 лет, то ваш временной горизонт – 30 лет. Эксперты обычно рекомендуют снижать риск портфеля по мере уменьшения временного горизонта.

Например, если вам 20 лет, и вы откладываете деньги на пенсию, у вас может быть растущий портфель, состоящий в основном из акций. Но по мере приближения к пенсионному возрасту вы можете изменить свой портфель, добавив в него более низкорисковые инвестиции, например, государственные облигации. Когда вы выйдете на пенсию, вы можете выбрать портфель с доходом, чтобы сохранить капитал и одновременно получать доход.

3. Определите свою толерантность к риску

Каждый человек по-разному относится к риску. Одни считают риск инвестирования захватывающим, а другие хотят быть уверенными в том, что их деньги будут там, где они понадобятся. Ваша толерантность к риску оказывает большое влияние на то, как вы решите формировать свой портфель.

Более склонный к риску инвестор может предпочесть такие активы, как облигации и индексные фонды. Однако человек с более высокой толерантностью к риску может рассмотреть недвижимость, отдельные акции и паевые инвестиционные фонды малой капитализации.

4. Сосредоточьтесь на диверсификации

Диверсификация инвестиционного портфеля – это эффективный способ минимизации потерь. Это означает, что, если один актив показывает плохие результаты, это не повлияет на весь ваш портфель. Диверсифицировать можно как между категориями активов, так и внутри них. Например, вы можете разделить свои деньги между акциями, облигациями, недвижимостью и товарами – между категориями активов.

Вы также можете диверсифицировать средства в рамках одного класса активов. На практике это может означать, что вы инвестируете в индексный фонд, который держит акции многих отраслей, чтобы добиться здорового сочетания.

5. Ребалансировка по мере необходимости

Ребалансировка инвестиционного портфеля – это процесс корректировки ваших вложений, чтобы вернуться к первоначальному распределению активов. Некоторые из ваших инвестиций будут расти больше, чем другие, а значит, они начнут занимать большую часть вашего портфеля. Чтобы сохранить желаемое распределение активов, вам, возможно, придется продать одни активы (те, в которых вы наблюдали рост) и купить больше других (тех, которые не имели такого же уровня роста или снизились в цене).

Подведем итог

  • Инвестиционный портфель – это совокупность активов инвестора, в него могут входить акции, облигации, недвижимость, денежные средства и их эквиваленты, биржевые товары и многое другое.
  • Люди часто используют свои инвестиционные портфели для роста или сохранения богатства.
  • Диверсификация – это ключ к поддержанию баланса между активами, будь то рост, сбережения, доход или стоимость.
  • Вы можете управлять своим портфелем самостоятельно или поручить кому-то управлять им от вашего имени.
  • При формировании инвестиционного портфеля оцените факторы, относящиеся к вам и вашим целям, такие как временной горизонт и толерантность к риску.