Инвестирование в индексные фонды уже давно считается одним из самых разумных инвестиционных шагов, которые вы можете сделать. Индексные фонды доступны по цене, обеспечивают диверсификацию и имеют тенденцию генерировать привлекательную доходность с течением времени. Исторически сложилось так, что индексные фонды превосходят другие типы фондов, которыми активно управляют ведущие инвестиционные компании.

Индексный фонд – это тип взаимного фонда или биржевого фонда (ETF) – набор ценных бумаг, которые в совокупности отслеживают показатели рыночного индекса, такого как S&P 500. Индексный фонд содержит те же инвестиции примерно в той же пропорции, что и индекс, который отслеживает фонд. Сам индекс обычно ориентирован на определенный сектор, географию или фондовую биржу.

В 2007 году Уоррен Баффетт поспорил на 1 миллион долларов, что индексный фонд S&P 500 побьет доходность активно управляемого хедж-фонда за 10 лет – и выиграл с большим отрывом.

Победа Баффета может стать достаточной причиной для некоторых инвесторов, чтобы начать добавлять индексные фонды в свои портфели. Если вам нужно больше убеждений, читайте дальше, чтобы понять, что такое индексные фонды и почему они так популярны.

Преимущества индексных фондов

Индексные фонды обеспечивают широкую диверсификацию, имеют низкие издержки и обеспечивают привлекательную доходность. Узнайте больше об этих ключевых преимуществах:

1. Широкая диверсификация

Наиболее очевидное преимущество инвестирования в индексные фонды заключается в том, что ваш инвестиционный портфель мгновенно становится диверсифицированным, что сводит к минимуму вероятность потери части или всех ваших денег.

Рассмотрим индексный фонд, который отслеживает индекс S&P 500. В этот индексный фонд входит около 500 различных акций. Хотя показатели каждой из этих 500 акций колеблются с течением времени, инвестирование в фонд, который держит все эти акции, приводит показатели вашего портфеля в соответствие с показателями самого индекса. Диверсификация вашего портфеля среди такого количества компаний путем вложения денег только в один индексный фонд гарантирует, что стоимость вашего портфеля не будет чрезмерно коррелировать с состоянием какой-либо одной компании, входящей в индекс.

2. Низкие затраты

Еще одним важным преимуществом инвестирования в индексные фонды является то, что расходы, включая налоги и плату за управление, могут быть ниже, чем у других типов инвестиционных фондов.

Низкая плата за управление

Первые расходы, которые необходимо учитывать – это плата за управление, которую ежегодно взимает каждый управляющий фондом. Размер комиссии, которая варьируется в зависимости от стоимости ваших активов, определяется коэффициентом расходов фонда. Например, если вы держите $1000 во взаимном фонде с коэффициентом расходов 1%, вы заплатите $10 в качестве платы за управление.

У активно управляемых взаимных фондов коэффициент расходов часто колеблется между 1% и 2%. Большая часть этой комиссии идет на оплату услуг управляющих портфелем, которые принимают решения о покупке и продаже, пытаясь превзойти общий рынок.

Индексные фонды, напротив, управляются пассивно. Поскольку они просто отслеживают индекс, покупая и удерживая все акции, входящие в этот индекс, доля акций в индексном фонде редко меняется. Коэффициент расходов сравнительно низкий, поскольку от управляющего индексным фондом требуется мало работы.

Коэффициент расходов индексных фондов обычно составляет от 0,05% до 0,07%, а у некоторых индексных фондов он достигает 0%. Если вы держите $1000 в индексном фонде с коэффициентом расходов 0,05%, то вы заплатите всего $0,50 в качестве комиссии за управление.

Более низкий коэффициент оборачиваемости

Коэффициент оборачиваемости измеряет процент владения фондом, заменяемый в течение одного года. Например, если фонд инвестирует в 100 акций и 10 акций будут заменены в этом году, то коэффициент оборачиваемости составит 10%.

Естественно, индексные фонды имеют более низкий коэффициент оборачиваемости, чем активно управляемые фонды. Коэффициент оборачиваемости индексных фондов обычно составляет от 1 до 2% в год, по сравнению с 20% и выше для некоторых активно управляемых взаимных фондов.

Более низкие налоги на прирост капитала

Если фонд продает акции с прибылью, то разница между первоначальной ценой покупки и конечной ценой продажи считается приростом капитала. Фонды с более высоким коэффициентом оборачиваемости чаще начисляют прирост капитала, что приводит к увеличению налогов, которые должны платить инвесторы фонда.

Однако это не так важно для индексных фондов благодаря их низкому коэффициенту оборачиваемости. Поскольку управляющие фондами не продают акции постоянно, прибыль от прироста капитала не часто передается акционерам.

3. Привлекательная доходность

Как знал Баффет, когда делал ставку в 1 миллион долларов, даже самые умные и старательные портфельные менеджеры редко могут заставить активно управляемые фонды превзойти индексные фонды. По данным исследования Standard & Poor’s, только около 23% активно управляемых взаимных фондов превосходят S&P 500 в течение пяти лет.  Другие исследования также подтверждают эту цифру.

Отдельные компании как опережают, так и отстают от рынка, но в целом фондовый рынок со временем растет в цене. В результате индексные фонды приносят, как правило, высокую доходность при низкой стоимости, что делает их отличным предложением для любого инвестора.

Как начать инвестировать в индексные фонды

Вы можете приобрести индексные фонды через брокерскую фирму или компанию взаимных фондов, таких как Fidelity Investments или Vanguard. Прежде всего, вам необходимо ознакомиться с предложениями индексных фондов и узнать, есть ли у них инвестиционный или учетный минимум.

Если вы не планируете вкладывать много денег на начальном этапе, отдайте предпочтение фондам, не имеющим минимального счета. Кроме того, вы можете начать с ETF-версии индексного фонда вместо обычного взаимного фонда, который, скорее всего, будет иметь высокий минимальный размер инвестиций. Минимальная покупка ETF никогда не превышает одной акции.

Затем выберите индекс. S&P 500 и Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA) – два самых известных индекса американских акций, и индексные фонды, которые их отслеживают, являются хорошим выбором для начинающих инвесторов. Но существует множество других вариантов. Посмотрите, как различные индексные фонды показали исторические результаты. Вам также следует проверить их коэффициенты расходов и сравнить их с другими фондами, отслеживающими те же или похожие индексы.

Независимо от того, являетесь ли вы новичком в инвестировании или уже имеете опыт, индексный фонд – это отличный актив, который можно добавить в свой портфель. Потребуется немного времени, чтобы найти подходящий для вас индексный фонд, но как только вы это сделаете, вы сможете сидеть сложа руки и смотреть, как растут ваши деньги.