Изучая криптовалюты, вы заметите, что существуют различные термины, используемые для разговора о криптовалютах. Иногда их называют токенами. В других случаях их называют монетами или, иногда, альткоинами.

Может показаться, что некоторые из этих терминов взаимозаменяемы, но на самом деле все они относятся к разным типам криптовалют. В этом руководстве мы объясним, что такое криптовалютные токены и что их отличает.

Что такое криптовалютные токены?

Криптовалютные токены – это цифровые активы, созданные на блокчейне другой криптовалюты.

Блокчейн – это цифровой реестр, в котором информация хранится в блоках, связанных между собой. Эта информация может представлять собой записи транзакций или полноценные программы, работающие на блокчейне, которые называются смарт-контрактами. Например, когда транзакции криптовалюты подтверждаются, они группируются в блок, и этот блок затем добавляется в блокчейн.

Каждая криптовалюта построена на блокчейне. Если у криптовалюты нет собственного блокчейна, а вместо него используется блокчейн другой криптовалюты, то она считается токеном.

Криптовалютные токены в сравнении с криптовалютными монетами

Криптовалюта может быть монетой или токеном в зависимости от того, является ли она родной криптовалютой для своего блокчейна или нет. Криптомонеты имеют собственные базовые блокчейны, а криптотокены – нет.

Чтобы было понятнее, давайте рассмотрим на примере Ethereum (ETH). Ethereum – это блокчейн, а родная (нативная) криптовалюта этого блокчейна называется Ether. Поскольку у Ether есть свой собственный блокчейн, он считается криптомонетой.

Одна из особенностей Ethereum заключается в том, что это был первый программируемый блокчейн. Поскольку он программируемый, разработчики могут использовать его для запуска своих собственных криптовалют. Эти криптовалюты работают на блокчейне Ethereum, а не на своем собственном, что делает их крипто-токенами (официальный термин для токенов, созданных на Ethereum – токены ERC-20).

Ранние криптовалюты, такие как биткоин (BTC), не имели такой возможности. Ethereum сделал это, что помогло ему стать второй по величине криптовалютой по объему рынка.

Поскольку создать токен гораздо проще, чем монету, существует гораздо больше мошенничества и малоэффективных проектов, запускаемых с использованием токенов. Однако это не означает, что все токены – плохие инвестиции, или что все монеты – хорошие. Существует множество токенов с интересными сценариями использования. Конечно, есть и такие криптомонеты, которые не имеют особых сценариев использования или конкурентных преимуществ.

Почему крипто-токены важны?

Токены позволяют разработчикам создавать криптовалюту без необходимости строить блокчейн для этой криптовалюты. Это имеет большое значение, поскольку делает процесс разработки криптовалют намного быстрее, проще и дешевле.

Для разработчиков, которые хотят создать свою собственную криптомонету, разработка блокчейна – это серьезное техническое задание. Блокчейн должен быть способен быстро и недорого обрабатывать транзакции, а также должен быть устойчив к атакам, чтобы хакеры не могли украсть криптовалюту.

Создание блокчейна – это еще не конец процесса. Новой криптомонете также нужны валидаторы для подтверждения транзакций. Поскольку криптовалюты децентрализованы, они зависят от людей, решивших стать валидаторами и предоставляющих вычислительную мощность для блокчейна.

Например, биткоин опирается на майнинг биткоинов, но для этого необходимо, чтобы люди по всему миру использовали устройства для майнинга. Разработчикам новой монеты также необходимо подумать о том, как привлечь достаточное количество валидаторов, чтобы обеспечить безопасность блокчейна и избежать мошеннических транзакций.

Более быстрый вариант – выпустить криптовалютный токен. Вместо того чтобы создавать блокчейн с нуля, разработчики могут использовать уже существующий блокчейн, например Ethereum. Их криптотокен может работать на существующей платформе Ethereum, которая уже имеет надежную систему для подтверждения транзакций и запуска смарт-контрактов.

Как работают криптовалютные токены?

Как и криптовалюты, криптотокены – это активы, обладающие ценностью. Их обычно можно передавать, обменивать, покупать и продавать, и они хранятся в кошельках блокчейн. Блокчейн-кошелек – это программа или аппаратное устройство, которое используется для хранения криптовалюты.

Транзакции с криптовалютным токеном обрабатываются на блокчейне, который он использует. Например, если это токен ERC-20, созданный на Ethereum, то все транзакции с этим токеном будут обрабатываться на блокчейне Ethereum.

Помимо роли валюты, криптовалютные токены могут выполнять множество других функций. Вот несколько наиболее распространенных вариантов использования криптовалютных токенов:

  • Токены управления. Токен управления – это криптовалютный токен, который дает владельцу право голоса в криптовалютном проекте. Владельцы токенов могут вносить предложения, которые помогают определить будущее конкретной криптовалюты, и голосовать по ним. Чем больше токенов у вас на руках, тем больше у вас права голоса.
  • Децентрализованные финансы. Децентрализованные финансы (DeFi) относятся к альтернативным финансовым системам, построенным на технологии блокчейн. Например, вместо того чтобы получить кредит у кредитора, вы можете выставить криптовалютные токены в качестве залога и получить его от платформы DeFi. Каждая платформа DeFi имеет свой собственный токен, который она использует в качестве официальной валюты.
  • Криптовознаграждения. Ранее упомянутые платформы DeFi полагаются на инвесторов, которые предоставляют в долг свои собственные криптовалютные средства. Взамен инвесторы получают криптовознаграждения в качестве поощрения. Эти вознаграждения обычно выплачиваются в виде криптовалютных токенов.
  • Невзаимозаменяемые токены. Невзаимозаменяемые токены (NFT) – это крипто-токены, обозначающие право собственности на цифровой актив. Информация о праве собственности хранится в криптовалютном токене. NFT могут использоваться для того, чтобы показать, кому принадлежит уникальное цифровое изображение, GIF или персонаж в онлайн-игре.

Криптовалюта, альткоины и крипто-токены

Криптовалюта, альткоины и криптотокены – это распространенные термины, которые вы можете встретить для описания криптовалют. Вот краткое описание их определений:

  • Криптовалюта – это децентрализованная цифровая валюта. Она использует криптографию для проверки транзакций, а данные о транзакциях хранятся в блокчейне.
  • Альткоин – это любая криптовалюта, отличная от биткоина. Термин происходит от того, что они являются альтернативой биткоину, первой криптовалюте.
  • Криптовалютный токен – это криптовалюта, у которой нет собственного блокчейна. Разработчики создают ее на блокчейне другой криптовалюты.

Эти категории довольно сильно пересекаются. Криптовалюта включает в себя все криптовалюты на рынке, а это значит, что и альткоины, и криптовалютные токены попадают в эту категорию. А поскольку альткоины включают в себя все криптовалюты за пределами биткоина, криптовалютные токены также попадают в категорию альткоинов.

Лучшие криптовалютные токены

Теперь, когда мы объяснили, что такое криптовалютные токены, давайте рассмотрим несколько самых популярных из них:

  • Tether (USDT) и USD Coin (USDC). Это стейблкоины, привязанные к доллару США. Они предназначены для поддержания цены на уровне $1, и оба построены на блокчейне Ethereum.
  • Shiba Inu (SHIB). Это противоречивый токен-мем, цена которого резко взлетела в 2021 году. Этот успех был обусловлен в первую очередь его популярностью, и с тех пор стоимость токена значительно упала. Он также построен на блокчейне Ethereum.
  • Chainlink (LINK). Это сеть оракула, которая позволяет смарт-контрактам на блокчейне получать данные из реального мира. Она также построена на блокчейне Ethereum.
  • Uniswap (UNI). Это токен для одноименной децентрализованной криптовалютной биржи. Биржа Uniswap предлагает торговлю криптовалютой без центрального органа управления и, как и другие в этом списке, построена на блокчейне Ethereum.

Это одни из самых крупных криптовалютных токенов по рыночной стоимости, но есть еще тысячи других. Хотя некоторые из них потенциально могут стать хорошей инвестицией в криптовалюту, подавляющее большинство таковыми не являются. Поскольку создать криптовалютный токен очень просто, многие разработчики выпускают бесполезные токены в надежде быстро заработать.

Если вы заинтересованы в инвестировании в криптовалюту, полезно разобраться в криптовалютных токенах. Вы столкнетесь со многими из них, и знание того, что они собой представляют, поможет вам лучше оценить их как потенциальные инвестиции.