Предприятиям всех размеров необходимо отслеживать, сколько реальных, актуализированных денежных средств поступает и расходуется. Узнайте больше о компонентах денежного потока и о том, как он вписывается в общую бухгалтерскую практику компании.

Что такое денежный поток?

Чистый денежный поток компании рассчитывает, сколько денежных средств или их эквивалентов поступает (положительный денежный поток) или уходит (отрицательный денежный поток) из компании за определенный период. (Денежные эквиваленты – это краткосрочные облигации и другие легко ликвидируемые активы, которые могут быстро превратиться в наличные).

Денежный поток является одним из наиболее важных показателей, которые владелец бизнеса или потенциальный кредитор может использовать при определении финансового состояния и общей ликвидности бизнеса.

3 Вида денежных потоков

Существует три вида притока и оттока денежных средств, которые бизнес может измерять и отражать в отчетности:

  1. Денежный поток от операционной деятельности (CFO). Также известный как операционный денежный поток, CFO учитывает ежедневные денежные средства, потраченные и полученные в процессе производства и продажи товаров и услуг. Другими словами, это сумма денег, потраченных на операционные затраты, в сочетании с суммой денег, полученной в результате операционной деятельности.
  2. Денежный поток от инвестиционной деятельности (CFI). CFI, или инвестиционный денежный поток, включает в себя остаток денежных средств от инвестиционной деятельности компании. CFI может включать такие статьи, как процентные платежи или капитал от собственности и других активов компании, а также капитальные затраты, например, на покупку нового оборудования.
  3. Денежный поток от финансирования (CFF). Денежный поток от финансирования – это любые денежные средства, участвующие в финансировании бизнеса; это деньги, полученные от финансовой деятельности. Любые выплаты дебиторам или инвесторам являются частью CFF.

Как анализируются и используются данные о денежных потоках?

Денежный поток предприятия собирается и отражается в отчете о движении денежных средств, в котором указывается, сколько денежных средств имеется в кассе предприятия и из каких областей его деятельности. Положительный денежный поток означает, что компания может реинвестировать денежные средства или выплачивать дивиденды акционерам и имеет достаточно денежных средств, чтобы пережить экономический спад. Таким образом, это полезный показатель при рассмотрении вопроса о предоставлении кредитной линии или инвестировании в бизнес.

Отрицательный денежный поток может быть плохим знаком, однако анализ денежного потока следует рассматривать комплексно. Отрицательный денежный поток может означать, например, что рассматриваемый бизнес потратил значительную сумму на инвестиции или исследования и разработки в данный период. Денежный поток – это одна из частей головоломки наряду с чистым доходом, отраженным в отчете о прибылях и убытках компании.

Денежный поток и прибыль: в чем разница?

Ключевое различие между денежным потоком и прибылью заключается в том, что денежный поток – это показатель реальных денежных средств, поступающих в компанию и уходящих из нее. С другой стороны, вы можете отразить прибыль за определенный период до того, как денежные средства, связанные с операцией, перейдут из рук в руки, в процессе, известном как учет по методу начисления.

Например, предположим, что компания совершила продажу, но не получила наличные от клиента в период, за который она рассчитывает денежный поток. В этом случае вы можете включить продажу в расчет прибыли, но не в расчет денежного потока. Эти «будущие деньги» или будущий денежный поток попадают в дебиторскую задолженность в балансовом отчете.

Аналогично, если компания задолжала деньги (обязательства), но погашение еще не произошло, эти деньги не будут учитываться в общем денежном потоке. Вместо этого ее можно считать кредиторской задолженностью.

Как рассчитать денежный поток

Вы можете рассчитать чистый денежный поток, сложив (или вычтя, если они отрицательные) три компонента денежного потока:

CFO +/- CFI +/- CFF

Где:

  • CFO – Денежный поток от операционной деятельности;
  • CFI – Денежный поток от инвестиционной деятельности;
  • CFF – Денежный поток от финансирования.

Однако помимо этой упрощенной формулы способов определения денежного потока существует несколько. Наиболее важным фактором в этих расчетах денежного потока является операционный денежный поток, поскольку именно этот показатель дает наиболее четкое представление о финансовом здоровье основного бизнеса.

  1. Денежный поток от операционной деятельности. Денежный поток от операционной деятельности – это тот вид расчета, который кредитор хотел бы увидеть, прежде чем выдать вам кредит. Этот показатель из отчета о движении денежных средств показывает, как регулярно функционирует ваш денежный поток. Вот формула: Операционный доход + амортизация — налоги + изменения в оборотном капитале = операционный денежный поток.
  2. Свободный денежный поток. Это самая простая и наиболее распространенная формула для определения денежного потока, поскольку вся необходимая информация содержится в других финансовых отчетах. Во-первых, вам нужно знать операционный денежный поток. Второй пункт – это капитальные затраты. Уравнение выглядит следующим образом: Операционный денежный поток — капитальные затраты = свободный денежный поток.
  3. Прогноз денежных потоков. Чтобы рассчитать денежные средства, которые будут поступать и расходоваться в течение определенного периода – ваша предполагаемая денежная позиция – используйте эту формулу: Начальный денежный поток + прогнозируемый приход денежных средств — прогнозируемый расход денежных средств = конечный денежный поток.