Венчурный капитал

Инвестор, предоставляющий компании или стартапу денежные средства в обмен на право владения частью этой компании, называется венчурным. Он может быть, как физическим (бизнес ангелы), так и юридическим лицом (фонды, корпорации, фирмы). Принадлежащие инвестору денежные средства, которые предназначены для инвестирования, получили наименование венчурный капитал. Venture (венчур) дословно переводится с английского языка как «рисковать» (в форме глагола) или «рискованное предприятие» (в форме существительного). Таким образом, венчурный капитал – это инвестиция в бизнес с высоким риском, в обмен на вступление в число собственников (учредителей) предприятия. Основные цели таких вложений для самих инвесторов (венчурных капиталистов) – это получение высокой прибыли в долгосрочной перспективе (от 5 лет и более). Приобретая акции (долю) молодого проекта или компании, они предполагают, что при развитии предприятия стоимость ценных бумаг вырастет в несколько раз и продав их, будет получена очень высокая прибыль. Для молодой компании привлечение венчурного капитала – это возможность более интенсивного развития бизнеса, ведь в сравнении с кредитованием нет обязательства возврата вложенных средств и выплаты процентов за их использование. Если проект потерпит неудачу, венчурный инвестор потеряет деньги, а потому такой вид финансирования может получить лишь проект с действительно высоким потенциалом. Чаще всего это стартапы, работающие над созданием и внедрением новых прогрессивных технологий. Венчурный капитал может привлекаться на различных этапах жизни стартапа:

• Существует только бизнес идея, на разработку, внедрение и проверку которой требуются деньги.
• Когда молодая компания уже создана, но ей необходимы средства на исследования и вхождение на рынок.
• У компании есть готовый продукт, но для его вывода на рынок не хватает средств.
• Компания уже работает на рынке, но ищет финансирование для расширения.

Этот метод привлечения средств для бизнеса имеет свои плюсы и минусы, которые необходимо учитывать при подписании соглашения с инвестором. Так, венчурный капитал имеет следующие недостатки для молодых проектов:

• Венчурный инвестор получает не только долю стартапа, но и право принятия решений. При этом, поскольку он заинтересован исключительно в росте цены акций, они могут оказаться не самыми лучшими для основной идеи проекта.
• Для автора идеи существует риск потерять контроль над стартапом и даже быть уволенным с руководящих должностей.
• Инвесторы, как правило, не вкладываются в проект дважды и, если вашему проекту понадобятся еще деньги, потребуется искать новые источники.

В свою очередь преимущества венчурного капитала для нового бизнеса достаточно весомы:

• Для инновационных проектов получить такое финансирование проще чем кредит, при этом суммы инвестиций могут быть просто огромны.
• Будучи заинтересованным, опытный венчурный инвестор поможет не только финансово, но и поделится собственным опытом и знаниями, а при необходимости решит различные проблемы, воспользовавшись личными связями.

---