Что такое акции?

Акции представляют собой долю участия в публично торгуемой компании. Когда вы покупаете акции компании, вы становитесь совладельцем этой компании. Например, если у компании 100 000 акций, и вы покупаете 1000 из них, вы владеете 1% акций компании. Владение акциями позволяет вам получать больше прибыли от роста компании и дает вам право голоса.

Основные моменты

• Акции представляют собой единицы собственности в компании.
• Основными способами получения прибыли от акций являются рост цены акций и выплата дивидендов.
• Акции могут быть сгруппированы по секторам, оценке или стоимости.

Как работают акции

Компании продают акции, чтобы получить дополнительные средства для развития своего бизнеса, запуска новых продуктов или погашения задолженности. Первый раз, когда компания выпускает акции для публики, называется «первичным публичным предложением» (IPO). После IPO держатели акций могут перепродать свои акции на фондовом рынке, где цены определяются спросом и предложением.

Чем больше акций предлагается на продажу, тем ниже падает цена. Чем больше людей покупают акции, тем выше цена. Как правило, люди покупают или продают акции, основываясь на ожиданиях корпоративных доходов или прибыли. Если трейдеры считают, что доходы компании высоки или будут расти и дальше, они поднимают цену на акции.

Один из способов, с помощью которого акционеры получают прибыль от своих инвестиций – это продажа акций по более высокой цене, чем та, по которой они были куплены. Если дела компании идут плохо, и ее акции падают в цене, вы можете потерять часть или даже все свои инвестиции при продаже.

Прибыль, полученная от продажи акций, известна как «прирост капитала».

Другой способ получения прибыли акционерами – это дивиденды. Это ежеквартальные выплаты, распределяемые на каждую акцию из прибыли компании. Это способ вознаграждения и распределения прибыли между акционерами – фактическими владельцами компании – за вложенные средства. Дивиденды особенно важны для компаний, которые являются прибыльными, но не растут в геометрической прогрессии:

• Нахождение в зрелой или стабильной фазе жизненного цикла компании;
• Тип отрасли, в которой они работают (например, коммунальные услуги или технологии).

Популярные акции, выплачивающие дивиденды, часто называют ценными акциями или акциями «голубых фишек».

Третий, более рискованный способ получения прибыли от акций – это деривативы, стоимость которых зависит от базовых активов, таких как акции и облигации. Опционы на акции дают вам право купить или продать акцию по определенной цене к оговоренной дате.

Колл-опцион – это право на покупку по установленной цене. Когда цена акции растет, вы зарабатываете деньги, покупая ее по установленной более низкой цене и продавая ее по сегодняшней цене. Пут-опцион – это право на продажу по установленной цене. Вы зарабатываете деньги, когда цена акции снижается. В этом случае вы покупаете ее по завтрашней более низкой цене и продаете по согласованной более высокой цене.

Большинство специалистов по финансовому планированию советуют придерживаться долгосрочной покупки и владения акциями в рамках диверсифицированного портфеля, чтобы получить максимальную прибыль при минимальном риске.

Основные виды акций

Существует два основных типа акций: обыкновенные и привилегированные.

Обыкновенные акции

Обыкновенные акции отслеживаются по промышленному индексу Доу-Джонса и индексу S&P 500. Их стоимость зависит от того, когда они торгуются. Владельцы обыкновенных акций могут голосовать по вопросам деятельности корпорации, таким как совет директоров, слияния и поглощения.

Однако если компания обанкротится и ликвидирует свои активы, владельцы обыкновенных акций оказываются последними в очереди на получение выплат после держателей облигаций и привилегированных акций компании.

Привилегированные акции

Привилегированные акции также представляют собой долю собственности в компании, но без права голоса. Владельцы знают точную сумму прибыли, которую можно ожидать от дивидендов, поскольку их дивидендные выплаты фиксированы. Привилегированные акции могут быть конвертированы в другую форму собственности.

Другие виды акций

Помимо этих фундаментальных классификаций, существуют и другие способы классификации акций.

Отраслевые сектора акций

Акции также можно классифицировать по характеристикам компаний, которые их выпустили. Эти различные группировки отвечают различным потребностям акционеров. Акции могут быть сгруппированы по отраслям промышленности, в том числе:

• Основные материалы: компании, добывающие природные ресурсы;
• Конгломераты: глобальные компании в различных отраслях промышленности;
• Потребительские товары: компании, поставляющие товары для розничной продажи населению;
• Финансовые компании: банки, страховые компании и компании, занимающиеся недвижимостью;
• Здравоохранение: поставщики медицинских услуг, медицинское страхование, поставщики медицинского оборудования и компании по производству лекарств;
• Промышленные товары: производственные компании;
• Услуги: компании, которые доставляют продукцию потребителям;
• Технологии: компьютеры и программное обеспечение;
• Коммунальные услуги: электрические, газовые и водные компании.

Акции роста

Акции также можно разделить на группы по потенциалу и стоимости. Ожидается, что акции роста будут быстро расти, но они обычно не выплачивают дивиденды. Иногда компании могут еще даже не получать прибыль, но инвесторы верят, что цена акций будет расти. Как правило, это молодые компании, у которых есть много возможностей для роста бизнеса и дополнения своей бизнес-модели.

Стоимостные акции

Стоимостная акция – это компания, акции которой торгуются по более низкой цене, чем ее фундаментальные показатели, такие как дивиденды или другие метрики или мультипликаторы. Не ожидается, что цена самой акции сильно вырастет. Как правило, это крупные компании, которые не являются новыми, поэтому рынок их игнорирует. Сообразительные инвесторы считают, что цены занижены по сравнению с тем, что предлагают компании.

Акции «голубых фишек»

Акции «голубых фишек» справедливо оценены и, возможно, не растут быстро, но за годы своего существования они зарекомендовали себя как надежные компании в стабильных отраслях. Они выплачивают дивиденды и считаются более безопасными инвестициями, чем акции роста или стоимостные акции. Иногда их называют «доходными акциями».

Подведем итог

Акции представляют собой единицы собственности в публично торгуемых компаниях, которые предоставляют инвесторам потенциальную прибыль от увеличения цены акций и дивидендов.

Акции классифицируются по секторам, оценке и стоимости и могут быть сгруппированы как обыкновенные или привилегированные акции.

В то время как инвесторы могут получать прибыль от деривативов, таких как опционы на акции, специалисты по финансовому планированию часто советуют покупать и держать акции в долгосрочной перспективе в рамках диверсифицированного портфеля, чтобы снизить риск.

В целом, инвестирование в акции требует исследований, долгосрочной перспективы и готовности выдерживать колебания рынка для получения потенциальной прибыли.