Компании отслеживают долгосрочные активы как капитальные затраты, которые должны принести больший доход. В идеале эти покупки считаются оправданными, если доход, который они приносят, компенсирует затраты, которые предприятие заплатило за их приобретение.

Что такое капитальные затраты?

Капитальные затраты (CapEx) – это любая долгосрочная покупка активов или инвестиции, которые бизнес делает для приобретения, поддержания или модернизации физических активов или объектов. Некоторыми примерами капитальных затрат являются материальные активы, такие как недвижимость, технологии, установки, новое оборудование. Капитальные затраты также включают любые нематериальные активы, такие как бизнес-лицензии, патенты или программное обеспечение. Чтобы квалифицироваться как капитальные затраты капитальные активы должны быть долгосрочными, то есть срок полезного использования актива должен превышать один год.

Компании обычно отражают капитальные активы в балансовых отчетах за любой отчетный период, а не в отчете о прибылях и убытках, поскольку эти расходы считаются долгосрочными инвестициями. В балансовом отчете или отчете о движении денежных средств они обычно указываются как основные средства. Отслеживание капитальных затрат может быть полезной стратегией бюджетирования для компаний, которые хотят отслеживать, сколько они инвестируют в новые или старые активы для поддержания своей деятельности.

Почему капитальные затраты важно отслеживать?

Выявление и расчет доходов, расходов и капитальных затрат компании может быть полезным для определения того, сколько денег тратится на долгосрочную деятельность компании, и сколько денег доступно для инвестирования в новые расходы.

Для оценки эффективности капитальных затрат компании часто используют соотношение денежных потоков к капитальным затратам, которое представляет собой сумму денег, доступную для приобретения капитальных активов. Этот коэффициент можно рассчитать простым делением общего денежного потока от операционной деятельности на чистые капитальные затраты. Если это число больше единицы, то у компании, как правило, достаточно средств для приобретения капитальных активов.

Примеры капитальных затрат

Капитальные затраты обычно делятся на две категории: основные средства и нематериальные активы. Вот несколько примеров типов капитальных затрат, которые можно найти в отчете о движении денежных средств или балансовом отчете компании.

  1. Основные средства. Основные средства – это долгосрочные активы, которые необходимы для долгосрочной деятельности компании. К ним могут относиться корпоративные здания или недвижимость, физические технологии и оборудование, мебель, транспортные средства и тяжелая техника.
  2. Нематериальные активы. Хотя многие из распространенных капитальных затрат являются материальными активами, некоторые нематериальные активы квалифицируются как капитальные затраты, например, патенты, бизнес-лицензии, программное обеспечение или торговые марки.

В чем разница между капитальными затратами и операционными затратами?

Капитальные затраты и операционные затраты относятся к способам, с помощью которых компания тратит свои деньги на ведение бизнеса. Капитальные затраты – это долгосрочные инвестиции, предназначенные для поддержки будущих операций компании, а операционные затраты (OpEx) – это любые расходы, осуществляемые в повседневной деятельности компании.

Операционные затраты – это, как правило, краткосрочные активы или расходы, срок службы которых составляет менее одного года. К операционным затратам могут относиться ежемесячные арендные платежи, офисные принадлежности, фонд заработной платы, маркетинг или средства на исследования и разработки. Для компаний может быть полезно оценивать капитальные затраты с учетом операционных затрат, чтобы сбалансировать расходы на повседневную деятельность и долгосрочные операции.

Как рассчитать капитальные затраты

Капитальные затраты компании чаще всего отражаются в отчете о движении денежных средств. Однако чистые капитальные затраты можно рассчитать по простой формуле. Формула для расчета чистых капитальных затрат компании выглядит следующим образом:

Капитальные затраты = Основные средства предыдущего периода — Основные средства текущего периода + Амортизация текущего периода

Расчет этого показателя важен для оценки того, насколько ценными остаются капитальные затраты компании, несмотря на амортизационные отчисления.