Что такое индекс потребительских цен (ИПЦ)? Все что вам нужно знать

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет инфляцию, сравнивая среднее изменение цены корзины потребительских товаров и услуг с течением времени. ИПЦ является важным экономическим индикатором, который не только иллюстрирует эффективность экономической политики правительства, но и влияет на принятие финансовых решений в масштабах всей экономики. Хотя ИПЦ широко используется, он более репрезентативен для городского населения, исключая сельское население и некоторые географические регионы.

Инфляция – это слово, которое часто встречается в новостях, и это слово заставляет людей нервничать. Когда цены на такие товары, как продукты питания, одежда и бензин, растут, потребители опасаются, что покупательная способность их денег снижается.

Инфляция является неизбежной частью экономического роста, но для поддержания здоровой экономики ее можно измерить и управлять ею. Вот почему важно понимать, что такое индекс потребительских цен и как он связан с инфляцией.

Что такое индекс потребительских цен?

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет среднее изменение цен, которые городские потребители платят за «рыночную корзину» товаров и услуг за определенный период. Эта рыночная корзина включает продукты питания, такие как крупы, молоко и кофе, расходы на жилье, бензин, одежду, медицинское обслуживание, услуги связи, услуги личной гигиены, транспортные расходы и многое другое.

Он широко используется, чтобы помочь предприятиям планировать расходы и бюджет, в то время как инвесторы используют эту информацию для определения требуемой доходности и обоснования инвестиционных решений. Он также обеспечивает барометр, помогающий правительству управлять экономикой. Изменения ИПЦ так или иначе затрагивают почти всех.

Рыночные данные ИПЦ формируются на основе информации о расходах.

В рамках исследования потребительских расходов есть два отдельных исследования: ежеквартальное интервью и дневниковое исследование. В ходе ежеквартального интервью респондентов из числа домохозяйств спрашивают о стоимости крупных покупок (автомобиль, дом) и регулярных расходах (аренда, коммунальные услуги). В рамках дневникового исследования респондентов просят вести два однонедельных дневника, записывая все покупки, чтобы фиксировать небольшие покупки, такие как еда и бензин.

Понимание того, как работает ИПЦ

Чтобы продемонстрировать ценовые тенденции в экономике ИПЦ использует средние изменения цен для установленной корзины товаров и услуг. Увеличение значения индекса предлагает количественную меру инфляции или снижения покупательной способности денег с течением времени. Помимо подрыва покупательной способности потребителей, инфляция может вызывать серьезное беспокойство, поскольку означает, что в будущем сбережения будут стоить меньше.

Когда значение индекса ИПЦ снижается, потребительские цены со временем падают, а покупательная способность денег растет. Это известно как дефляция. Хотя падение цен звучит как хорошая вещь, дефляция может указывать на надвигающуюся рецессию.

ИПЦ важен для среднего человека, поскольку он позволяет сравнить увеличение среднего уровня цен с ростом заработной платы. Если инфляция потребительских цен превышает рост средней заработной платы, реальная заработная плата снижается. Потребители могут ясно видеть влияние инфляции на покупательную способность денег, которые они зарабатывают.

Следуя ИПЦ, потребители могут понять, как инфляция влияет на их покупательную способность, и принять соответствующие финансовые решения.

Как используется ИПЦ?

Из-за множества способов использования индекса потребительских цен, он затрагивает почти каждого человека. Он используется как:

• Экономический показатель. Как наиболее широко используемый показатель инфляции, ИПЦ может указывать на эффективность экономической политики правительства. Он служит руководством для бизнеса, труда и отдельных лиц, а также для правительства при принятии экономических решений. Он влияет на изменение цен на активы, чувствительные к инфляции, такие как товары и облигации.
• Основа для корректировки денежной стоимости. Многие различные виды платежей корректируются в зависимости от изменений ИПЦ. Например, он влияет на выплаты по социальному обеспечению, пособия по программам государственной помощи и государственные пенсии. Он включен в структуру налогов, чтобы предотвратить увеличение налоговых ставок, связанное с инфляцией. Он даже используется для корректировки стоимости школьных обедов. В значительной степени он также влияет на заработную плату и оклады за счет корректировки стоимости жизни, чтобы гарантировать, что уровень заработной платы не отстает от инфляции.
• Дефлятор других экономических рядов. ИПЦ используется для корректировки других экономических рядов, таких как розничные продажи, почасовая и недельная прибыль и другие. Он применяется для перевода индексов в безинфляционные или реальные условия.

Индекс потребительских цен является одним из самых популярных экономических показателей и может влиять на все, от заработной платы до социального обеспечения и государственных пособий. Он может даже предвещать изменения в экономической политике.

Ограничения ИПЦ

Хотя индекс потребительских цен является одним из наиболее важных и широко используемых экономических индикаторов, он имеет определенные ограничения.

• Предел измерения: ошибки выборки. Продолжаются споры о том, завышает или занижает ИПЦ инфляцию. Поскольку расчет ИПЦ основан на выборке товаров, он не может воспроизвести результат, который был бы получен при использовании всех розничных покупок всей совокупности индекса. Эта ошибка выборки ограничивает точность. Методология также не учитывает привычки личных расходов, новые продукты, продукты-заменители и качество продуктов – все это может оказывать влияние на уровень цен, не связанный с инфляцией.
• Предел измерения: ошибки, не связанные с выборкой. Ошибки, не связанные с выборкой, могут возникать даже при отсутствии ошибок. Этот тип ошибки возникает из-за того, что выборка не обязательно соответствует всей вселенной данных, из которой она взята. Что касается ИПЦ, эти ошибки могут возникать из-за проблем со сбором данных о ценах, задержек в проведении исследований, трудностей с определением основных понятий и рассмотрением изменений качества. Эти ошибки могут привести к постоянной систематической ошибке в результатах, поэтому правительства прилагают значительные усилия для выявления ошибок и повышения точности индекса.
• Ограниченные применения. ИПЦ также учитывает только городских потребителей, таким образом исключая из рассмотрения большие группы населения и оставляя многие регионы и демографические данные не представленными в расчетах. Сельские потребители, например, будут иметь иные покупательские привычки, чем городские потребители, и они также будут осуществлять другие виды расходов. Кроме того, поскольку ИПЦ основан только на потребительских товарах, он не отражает совокупность производства и потребления в стране.

Как рассчитать ИПЦ

Расчет индекса потребительских цен начинается со стоимости потребительской корзины товаров в том году, для которого вы хотите рассчитать ИПЦ. Разделите это значение на стоимость той же корзины в указанном базовом году. Это год, с которого начинается расчетный период.

Например, предположим, что стоимость корзины составляла 500 долларов в базовом году. Значение индекса базового года равно 100. Для примера предположим, что базовым годом является 2019.

В 2020 году стоимость корзины товаров выросла до 550 долларов.

$550 ÷ $500 = 1,1 × 100

1,1 × 100 = 110 что является индексом потребительских цен на 2020 год.

Чтобы определить процентный уровень инфляции, вычтите 1 из частного или (1,1 — 1) или 0,1.

Умножьте 0,1 на 100, чтобы получить годовой уровень инфляции, выраженный в процентах, который составляет 10%.

Различные виды ИПЦ

Чтобы обеспечить более полный уровень данных об инфляции рассчитываются два вида индекса потребительских цен.

1. Индекс потребительских цен для городских наемных рабочих и конторских служащих. Он основан на домохозяйствах, в которых доход более 50% приходится на канцелярские или наемные должности. По оценкам, это около 30% населения.
2. Индекс потребительских цен для всех городских потребителей. Рассчитывается для всех городских потребителей и включает более 70% населения. Он предлагает более репрезентативное представление о населении в целом и, следовательно, более широко используется.

Каждый вид также разбит на более подробные представления в зависимости от регионов переписи и размера города.

Несмотря на то, что существует два типа ИПЦ, индекс, рассчитанный для городских потребителей, является наиболее полным и применяется к более чем 70% населения. Однако сельское население, а также некоторые географические регионы представлены недостаточно.

ИПЦ и инвестирование

ИПЦ важен для инвесторов по многим причинам, поскольку уровень инфляции может оказывать влияние на финансовые рынки. Рост инфляции может оказать негативное влияние на стоимость облигаций, и это очень вредно для тех, кто получает пенсии или аннуитетные выплаты.

Рост инфляции также влияет на фондовый рынок. Когда инфляция поднимается выше комфортного уровня (2%, как правило), ФРС может предпринять такие шаги, как повышение процентных ставок, чтобы замедлить экономику. Работа компании в условиях растущих ставок становится более дорогой, доходы снижаются, а цены на акции падают. Однако динамика акций по секторам может различаться.

Инвесторы будут больше озабочены инфляционными ожиданиями, чем текущим уровнем инфляции. Например, если прогноз инфляции ухудшается, инвесторы могут захотеть изменить позицию своего инвестиционного портфеля, чтобы воспользоваться инфляцией.

Исторически сложилось так, что энергетика, недвижимость и потребительские товары, как правило, росли лучше в периоды более высокой инфляции, в то время как акции технологических компаний и материалов, как правило, отставали. Однако, и это самое главное, инвесторы внимательно следят за прогнозом ИПЦ как индикатором действий, которые могут быть предприняты Федеральной резервной системой.

Перспективы инфляции также являются важным фактором для инвесторов при установлении требуемой нормы прибыли. Поскольку инфляция со временем снижает покупательную способность денег, ее необходимо учитывать при определении желаемой доходности инвестиций. Чем длиннее временной горизонт инвестора, тем важнее становится прогноз инфляции.

Доход, который инвестор получает от инвестиций или портфеля, является номинальным доходом. Однако эта норма прибыли не корректируется с учетом инфляции. Используя темпы инфляции ИПЦ, этот доход можно скорректировать с учетом инфляции, получив реальную норму дохода. Требуемая доходность инвестора всегда должна быть реальной нормой доходности, чтобы учесть негативное влияние инфляции на стоимость инвестиций.

Подведем итог

Индекс потребительских цен оказывает значительное влияние на многие аспекты финансовой жизни человека. Если вы ищете новую работу или пытаетесь договориться о повышении зарплаты, важно знать уровень инфляции. Требование ежегодного повышения стоимости жизни на основе индекса потребительских цен гарантирует, что ваша покупательная способность не снизится.

При планировании будущего пенсионеры-инвесторы также должны помнить об основанном на ИПЦ уровне инфляции. Это не только влияет на требуемую норму прибыли на пенсионные сбережения, но и является необходимым компонентом при оценке потребности в доходах на пенсии. Действительно, уровень инфляции является важным компонентом любого вида финансового планирования.

Прогноз инфляции также может помочь в принятии других финансовых решений, например, при покупке дома. Если инфляция растет, можно ожидать, что процентные ставки также вырастут, и может быть разумно заблокировать ипотечный кредит, пока ставки низкие. Отслеживание индекса потребительских цен может помочь вам принимать более эффективные финансовые решения при подготовке к будущему.