Биржевой товар – это товар, который продается оптом. Эти товары могут быть природными ресурсами или сельскохозяйственной продукцией.

Они продаются компаниями, которые их производят, и покупаются компаниями, которые их используют. Наряду с акциями, облигациями и недвижимостью товары являются одним из основных классов инвестиционных активов.

Узнайте больше о том, как биржевые товары используются и торгуются. Затем узнайте, как вы можете стать частью товарного рынка.

Что представляют собой биржевые товары?

Биржевые товары (англ. Commodities) – это сырьевые товары или сельскохозяйственные продукты, которые можно покупать и продавать. Они являются одним из основных классов активов для инвестиций.

В целом биржевые товары не являются хорошим выбором для индивидуальных инвесторов из-за их объемного характера. Однако многие предприятия полагаются на них. Они жизненно важны для различных отраслей промышленности, от упаковки продуктов питания до авиалиний.

Вот некоторые виды биржевых товаров:

  • Пшеница, кукуруза, соевые бобы или другие сыпучие продукты
  • Крупный рогатый скот или другой домашний скот
  • Хлопок
  • Пиломатериалы
  • Сахар
  • Драгоценные металлы, такие как золото
  • Отечественная и иностранная валюта
  • Уголь, нефть и другие виды ископаемого топлива

Биржевые товары одного класса называются взаимозаменяемыми. Это означает, что их можно обменивать друг с другом независимо от того, кто их производил, добывал или выращивал.

Например, если высококачественная медь производится на двух рудниках, в Колорадо и в Вайоминге, она взаимозаменяема. Для покупателя не имеет значения, какая шахта ее произвела. Важно то, что можно получить медь того же качества и чистоты.

Как работают биржевые товары

Биржевые товары торгуются на фьючерсном рынке. На этом рынке люди, которые производят товары, и люди, которые их покупают, торгуются за оплату. Эти контракты также устанавливают будущую дату, когда товары будут доставлены.

Люди, торгующие товарами, могут быть:

  • Фермерами и шахтерами, которые производят товары
  • Предприятиями, которые покупают или используют товары
  • Инвесторами и спекулянтами
  • Потребителями и стратегическими пользователями

Есть много примеров торговли биржевыми товарами.

Фермер на Среднем Западе может решить предварительно продать свою кукурузу на фьючерсном рынке. Он получает контракт на продажу покупателю по установленной цене в установленную дату. Таким образом, он не обанкротится, если цены на кукурузу упадут в период между посевом и моментом, когда он будет готов отправить свою кукурузу на рынок.

Или авиакомпания может покупать топливо по фиксированной ставке, используя фьючерсный контракт. Это позволяет авиакомпании избежать неожиданных изменений цен на сырую нефть и бензин.

Компания, владеющая сетью кофеен, может закупать огромное количество сырого кофе. Он может быть использован в будущем для приготовления их фирменного кофе. Закупка производится по сегодняшним ценам, а значит стоимость приготовления фирменного кофе будет более стабильной.

Большинство товаров, но не все, торгуются на так называемой товарной бирже. Двумя наиболее распространенными из них являются Чикагская торговая палата (CBT) и Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX).

Эти биржи позволяют покупать и продавать биржевые товары так же, как акции. Они создают стандартный контракт на то, когда произойдет сделка. Это создает фиксированную цену и будущую дату поставки для продаваемого товара.

В этот день товар продается и деньги переходят из рук в руки. Цена в это время является той, что указана в контракте, независимо от того, какова текущая цена товара на открытом рынке.

Индивидуальные покупатели биржевых товаров встречаются реже. Они часто торгуют такими предметами, как драгоценные металлы.

Например, покупатель может приобрести большое количество золотых монет. Затем покупатель будет хранить их в надежном месте в качестве страховки от риска инфляции.

Индивидуальные инвесторы также могут инвестировать в товарные пулы. Это способ диверсифицировать имеющиеся у вас активы. Эти пулы часто структурированы как взаимные фонды или биржевые продукты (ETP).

Они отличаются от традиционных взаимных фондов или торгуемых на бирже фондов. Вы не владеете долей самих активов. Вместо этого вы покупаете право купить или продать актив в течение короткого промежутка времени в будущем. Это может быть очень рискованно.

Нужны ли вам биржевые товары?

Биржевые товары, скорее всего, не лучший вариант для вас, если вы новичок или индивидуальный инвестор.

Когда вы торгуете биржевыми товарами, вы платите за право или обязательство купить или продать базовый фьючерс, что само по себе является правом или обязательством купить или продать базовый актив без получения актива.

Это может сбивать с толку и быть рискованным для новых инвесторов, которые не знают, как цены и товары могут измениться в будущем. Средства, необходимые для покупки и продажи товаров оптом, также могут быть недоступны.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), предупреждает, что инвесторы должны с осторожностью относиться к возможностям высокодоходных инвестиций во фьючерсы. Сюда входят опционы на обмен иностранной валюты (форекс). Часто это области мошенничества.

Более опытные инвесторы знают как фьючерсный рынок, так и потребности компаний, использующих данный товар. В результате они могут добиться большего успеха в торговле этими активами, несмотря на связанные с этим риски.

Альтернативы биржевым товарам

Есть много классов активов, в которые вы можете инвестировать, кроме биржевых товаров. К ним относятся:

Есть акции, взаимные фонды или биржевые фонды, которые работают с конкретными продуктами или товарами. Вы можете получить доступ к товарам, инвестируя в эти активы. Вместо того, чтобы инвестировать напрямую в товар, вы можете инвестировать в:

  • Взаимный фонд, который включает этот товар
  • Акции компании, которая занимается выращиванием или добычей этого товара

Использование этого подхода часто менее рискованно для среднего инвестора.

Ключевые выводы

  • Биржевые товары, один из основных классов инвестиций, представляют собой сырье или сельскохозяйственные продукты, которые можно покупать и продавать.
  • Биржевые товары торгуются на фьючерсном рынке, на котором поставщики и покупатели товаров торгуются об оплате товаров, которые должны быть доставлены в будущем.
  • В день поставки биржевой товар продается по цене, указанной в контракте, независимо от текущей цены товара.
  • На них полагаются бизнесы от компаний, производящих упакованные продукты питания, до авиакомпаний.
  • Биржевые товары часто не являются хорошим выбором для индивидуальных или новых инвесторов.