Stellar – это децентрализованный платежный протокол с открытым исходным кодом, который облегчает недорогие трансграничные сделки между крипто- и фиатными валютами. Lumens (XLM) – это ее нативная монета.

Продолжайте читать, чтобы узнать больше о том, почему Stellar и XLM могут заинтересовать инвесторов.

Как работает Stellar Lumens (XLM)?

В настоящее время инвесторы, желающие обменять различные криптовалюты на установленные фиатные валюты (например, доллар, евро, иену), обычно сталкиваются с длительным и дорогостоящим процессом.

Stellar создала полудецентрализованную консенсусную платформу, которая облегчает обмен основных фиатных валют, таких как доллар США, фунт стерлингов, евро и другие, на криптовалюты и другие активы. Финансовые транзакции обычно выполняются в течение двух-пяти секунд, при этом каждую секунду обрабатываются тысячи транзакций.

Нативный токен Stellar, Lumens (XLM), используется для осуществления этих трансграничных транзакций как токенов, так и денег. В этом Stellar имеет сходство с Ripple XRP Ledger (и ее криптовалютой XRP), которая также предназначена для обеспечения протокола для поставщиков платежей и финансовых учреждений.

Stellar и Ripple

Компания Stellar была основана в 2014 году Джедом Маккалебом – который также был одним из основателей Ripple, глобальной платежной и обменной сети – с целью сделать эти сделки более быстрыми, дешевыми и доступными.

Хотя некоторые говорят, что Stellar является форком Ripple, Маккалеб заявил, что это не так. Stellar Lumens (XLM) работает на собственном коде. И в отличие от Ripple (XRP), Stellar ориентирована на предоставление вариантов оплаты, денежных переводов и обмена для частных лиц, а не для учреждений.

Собственный Stellar Consensus Protocol (SCP)

Как и большинство криптовалют, XLM использует технологию блокчейн, поэтому транзакции в сети Stellar хранятся в распределенном публичном реестре, доступ к которому может получить любой человек по всему миру. Консенсус в рамках этого общего публичного реестра – это то, чем Stellar отличается от многих других форм криптовалюты, таких как Биткоин. Биткоин использует, пожалуй, самый популярный способ достижения консенсуса на блокчейне, называемый доказательством выполнения работы (Proof of Work, или PoW).

Однако сеть Stellar использует другой подход, распределяя функцию консенсуса между мини-сетями – так называемый Stellar Consensus Protocol (SCP). Каждый участник сети Stellar, или узел, выбирает других участников, которым он доверяет. И консенсус каждой мини-сети действует для всей сети Stellar. Полагаясь на мини-сети, а не на майнинг (иногда называемый доказательством выполнения работы, или PoW), метод консенсуса Stellar имеет более короткий цикл утверждения или проверки, что приводит к менее дорогостоящим транзакциям.

Идея заключается в том, что любой человек, пользующийся сервисом на базе Stellar, может переводить все – от традиционных валют до токенов, представляющих новые и существующие активы. Затем этими активами можно торговать между пользователями (через границы) с меньшим трением, используя нативную криптовалюту Lumen (XLM).

Преимущества и недостатки Stellar Lumens (XLM)

Ориентируясь на то, чтобы сделать глобальные платежи более доступными для обычных и небанковских потребителей, Stellar Lumens (XLM) имеет несколько плюсов и минусов, которые инвесторам следует учитывать.

Преимущества

Благодаря запатентованному механизму консенсуса, Stellar Lumens имеет более быстрые и дешевые транзакции, а стоимость транзакций обычно составляет менее цента. Это значительное преимущество перед другими глобальными платежными компаниями, которые взимают более высокие комиссии.

Одним из способов, с помощью которого Stellar может создать более быструю сеть обмена без ущерба для стабильности и безопасности, является использование якорей. Якоря – это финансовые институты, которые действуют как рампы включения/выключения, облегчающие обмен различных валют.

Совсем недавно платформа объявила о том, что в 2022 году Stellar начнет предлагать смарт-контракты, что кажется естественным продолжением основного механизма Stellar для создания доступных финансовых транзакций. Как отмечается в блоге SDF: «Поскольку сеть Stellar была создана для будущего платежей, очень важно, чтобы смарт-контракты на Stellar были безопасными для пользователей и могли масштабироваться без непомерных сетевых сборов. Если все будет сделано правильно, это может выделить смарт-контракты на Stellar среди остальных.»

Недостатки

Хотя видение Stellar Lumens, безусловно, многообещающее, платформа и криптовалюта имеют некоторые недостатки – особенно относительно низкая стоимость XLM. Некоторые предполагают, что Stellar больше сосредоточена на развитии своей сети и услуг, а не на стоимости своей монеты.

Независимо от того, правда это или нет, возможно, необходимо сосредоточиться на развитии и расширении возможностей и предложений Stellar, чтобы отбиться от конкурентов, таких как Ripple (XRP), Ethereum и других.

Наконец, XLM не предлагает инвесторам больших возможностей с точки зрения объема и ликвидности.

Преимущества Недостатки
Собственная система консенсуса поддерживает более быстрые и дешевые транзакции XLM имеет относительно низкую стоимость
Сеть якорей поддерживает совместимость между валютами Конкурентная среда глобальных платежей
Планирует разрешить создание смарт-контрактов в 2022 году Низкий объем и ликвидность затрудняют торговлю

Кто создал Stellar Lumens (XLM)?

Оператором Stellar является Stellar Development Foundation (SDF), некоммерческая организация, основанная Джедом Маккалебом и другими. Проект Stellar также получил первоначальное финансирование от ряда финансовых учреждений и платежных компаний. Stellar Lumens была запущена в 2014 году.

Маккалеб также основал ныне несуществующую биржу биткоина Mt Gox и разработал Ripple (XRP) Ledger, глобальную платежную альтернативу для финансовых учреждений. Другие участники экосистемы XLM включают: Дэвида Мазьериса, создателя протокола консенсуса Stellar; Денелла Диксона, исполнительного директора и генерального директора SDF; Джойса Кима, основателя Stellar и бывшего исполнительного директора SDF.

Почему Stellar Lumens (XLM) имеет ценность?

Основная ценность проекта Stellar заключается в его направленности на обеспечение совместимости глобальных валют для платежей, денежных переводов и других форм обмена. В сегодняшних условиях платежный ландшафт в основном сильно регионализирован. Различные географические регионы имеют свои собственные платежные системы (например, ACH, SPEI, SEPA), и они не совместимы друг с другом.

Stellar, напротив, создала систему, в которой мировые валюты могут быть представлены в виде цифровых фиатных токенов в децентрализованном реестре, где они могут свободно взаимодействовать. Другими словами, валюты могут взаимодействовать не только между собой, но и между криптокошельками и приложениями, которые используют сеть Stellar.

Инновационный подход Stellar помог проложить путь к нескольким важным партнерствам с предприятиями по всему миру, что позволило сети расти. Если это расширение продолжится, то люмены Stellar могут приобрести большую ценность.

Ограниченное предложение

В начале выпуска Stellar Lumens было выпущено 100 миллиардов XLM, но объем предложения был сокращен вдвое, когда 50% было сожжено Stellar Development Foundation в ответ на мнение сообщества. По состоянию на 30 июня 2022 года общий объем предложения составляет свыше 50 миллиардов, причем примерно половина этого объема находится в обращении.

Помимо ограниченного запаса, XLM имеет ценность благодаря тому, что используется в качестве топлива для транзакций в сети. Небольшое количество люменов, 100 струпов (англ. stroops) (0,00001 XLM) – доля цента – списывается в качестве платы при каждой транзакции.

Цена Stellar Lumens (XLM)

По состоянию на 30 июня 2022 года Stellar является 24-й по величине криптовалютой с рыночной капитализацией $5,2 млрд. В обращении находится примерно 25 миллиарда монет XLM, максимальный объем предложения составляет 50 миллиардов.

Зачем использовать Stellar Lumens (XLM)?

Lumens (люмены) – это токены сети Stellar, используемые для отправки денег и активов, и обмена валют. Люмены позволяют пользователю отправлять одну валюту, которая поступает к получателю в другой валюте. Обычно этот процесс требует, чтобы данная транзакция могла беспрепятственно проходить через несколько валют.

Сеть Stellar Network делает это, проверяя, доступен ли своп валютной пары. Если нет, она может искать спрос на исходную валюту у держателя люменов; получив люмены, она может искать пару люменов и желаемой валюты. Этот процесс возможен благодаря так называемым якорям в сети Stellar.

Якоря облегчают обмен валюты в сети, поскольку они могут хранить депозит и выдавать кредит в другой валюте. Благодаря тому, что все якоря находятся в одной сети, этот процесс происходит невероятно быстро.

Можно ли в Stellar Lumens (XLM) заниматься стекингом?

Нет. В настоящее время Stellar Lumens использует форму проверки консенсуса, которая похожа на Proof of Stake, но в настоящее время инвесторы не могут заниматься стекингом на XLM.

Stellar также не использует систему Proof of Work, поэтому новые монеты не майнятся. В отличие от токенов других блокчейнов, люмены не майнятся и не начисляются по протоколу с течением времени. Вместо этого запас XLM установлен на уровне около 50 миллиардов, и новые монеты создаваться не будут.

Подведем итог

Stellar Lumens (XLM) – это цифровая валюта, которая похожа на Ripple (XRP). Обе они были созданы Джедом Маккалебом, и обе нацелены на то, чтобы сделать глобальные платежи более эффективными, доступными и недорогими. При этом Stellar Lumens направлена на помощь частным лицам, а не учреждениям, в частности, на преодоление длительного времени транзакций и высоких комиссий за трансграничные операции.

Учитывая партнерские отношения платформы Stellar Lumens с такими компаниями, как IBM, их миссия, похоже, получила определенную поддержку, и сеть продолжает расти. Но сама монета XLM, похоже, ограничена своей ролью нативной формы оплаты в сети Stellar. Сами люмены еще не получили широкого признания ни в розничной торговле, ни на криптобиржах.

Тем не менее, многие отмечают, что у платформы Stellar есть потенциал для роста, поскольку она успешно удовлетворяет неудовлетворенную потребность в доступном платежном средстве, особенно в регионах, где население в основном не имеет банковского обслуживания.