Покупательная способность – это то, сколько вы можете купить на единицу валюты, например, доллар. Если покупательная способность падает, ваши деньги со временем могут стать менее ценными или полезными. Инфляция влияет на покупательную способность, но изменение заработной платы также может повлиять на ваши финансы.

Если вы найдете 100-долларовую купюру, которая была напечатана 20 лет назад, она по-прежнему будет стоить 100 долларов. Но сегодня вы, скорее всего, сможете купить на нее гораздо меньше, чем когда она только сошла с печатного станка.

Инфляция измеряет, как растут цены на товары и услуги с течением времени. А покупательная способность рассматривает обратную сторону – сколько можно купить на одну денежную единицу?

Что такое покупательная способность?

Покупательная способность – это показатель того, сколько товаров или услуг вы можете купить на одну денежную единицу. В качестве валюты может выступать товар, например, золото, серебро, или государственная валюта, например, доллар США (USD). Представьте, что вы получаете ту же зарплату, что и двадцать лет назад. Вы сможете купить значительно меньше товаров, потому что цены на эти товары в целом выросли.

Если вы не сталкивались с этим лично, то, возможно, слышали, как кто-то рассказывал о том, что в «свое время» покупал газировку, хлеб или бензин за гораздо меньшие деньги.

Покупательная способность и инфляция

Экономисты могут отслеживать изменения покупательной способности, чтобы лучше понять влияние инфляции на покупательную способность потребителей. В некотором смысле, покупательная способность и инфляция это две стороны одной медали. Покупательная способность измеряет то, что можно купить за единицу валюты, а инфляция измеряет рост цен.

Что такое инфляция?

Инфляция – это рост цен на товары и услуги с течением времени. Индекс потребительских цен (ИПЦ) является общепринятым показателем инфляции. Он использует данные ежеквартальных опросов для сбора средних цен на рыночную корзину потребительских товаров и услуг в городских районах. В корзину входят такие распространенные бытовые покупки, как крупы, молоко, кофе, одежда и медицинское обслуживание.

Существуют различные типы показателей ИПЦ. Например, «Основной ИПЦ» исключает расходы на продукты питания и энергию, поскольку они могут быть подвержены волатильным изменениям цен. Но он также ориентирован только на городских потребителей.

В исследованиях ИПЦ учитывается даже «шринкфляция» (например, когда коробка с хлопьями стоит столько же, но в ней меньше хлопьев) путем сравнения цен на единицу товара. Например, вы можете найти цену нарезанного бекона за килограмм и посмотреть, как она изменилась с 1980 года.

Потери и прирост покупательной способности

Потери и приросты покупательной способности отражают изменение цен на товары. Например, при росте инфляции покупательная способность падает, потому что для приобретения той же корзины товаров требуется больше денежных единиц.

Инфляция и дефляция могут непосредственно влиять на покупательную способность, но они могут быть не единственными факторами. Например, новое государственное регулирование может повлиять на целую отрасль и привести к изменению цен на товары и услуги в этом секторе. Или новая технология может повысить эффективность производства, снизив стоимость некоторых товаров.

Покупательная способность в реальном мире

Хотя покупательная способность рассматривает то, что можно купить за единицу валюты, она не учитывает изменение заработной платы. Изменение реальной заработной платы – это показатель изменения заработной платы за вычетом инфляции. По сути, это показатель покупательной способности домохозяйства с течением времени.

Во время пандемии инфляция увеличилась, но заработная плата для многих работников выросла выше уровня до пандемии. Даже если инфляция высока, ваша личная покупательная способность может увеличиться, если ваша зарплата будет расти еще быстрее.

Существуют и другие факторы, которые вы, возможно, захотите учесть, пытаясь определить свою будущую покупательную способность и бюджет.

Например, сотовые телефоны сегодня могут быть большими расходами для домохозяйств, но это относительно новое изобретение, которое не могло быть включено в предыдущие «корзины товаров». Кто знает, какие товары или услуги будут изобретены и добавлены в «корзину» позже.

Кроме того, покупательная способность не учитывает улучшение многих товаров, которые могут быть в «корзине». Цена телевизоров со временем снизилась, [но] качество этих товаров со временем выросло. В качестве другого примера можно привести медицинское обслуживание. Хотя расходы на медицинское обслуживание могли увеличиться со временем, достижения и качество медицинского обслуживания также могли возрасти.

На вашей индивидуальной покупательной способности могут влиять и другие факторы, включая политику правительства и производителей. Например, бутылка кока-колы стоила пять центов более 70 лет, отчасти потому, что торговые автоматы были рассчитаны на прием только пятицентовых монет. Или вы можете заплатить гораздо больше (или меньше) за литр бензина или пачку сигарет, чем кто-то другой, в зависимости от ставок местных налогов.

Что такое паритет покупательной способности (ППС)?

Паритет покупательной способности (ППС) не фокусируется на одной валюте, а измеряет покупательную способность валют разных стран.

В качестве примера можно привести галлон молока, который стоит 3 доллара в США и 30 песо в Мексике. Обменный курс по ППС будет составлять 1 доллар за 10 песо. Если рыночный обменный курс отличается, то он отклоняется от ППС.

Оценки ППС могут быть полезны при сравнении уровня жизни и экономического производства в разных странах. В менее серьезных терминах, «индекс бигмака» от журнала The Economist исследует эту концепцию, сравнивая стоимость Биг Мака в разных странах.

Может ли покупательная способность повлиять на ваши инвестиции?

Покупательная способность может не оказывать прямого влияния на ваши инвестиции, но важно учитывать, сколько всего можно купить на ваши деньги особенно если вы готовитесь к выходу на пенсию или уже вышли на пенсию.

Многие пенсионеры используют инвестиционную стратегию с фиксированным доходом, покупая такие активы, как облигации, депозитные сертификаты и аннуитеты. Они могут обеспечить стабильный доход и сравнительно низкий риск. Но если инфляция составляет 5%, а вы вложены в облигацию, которая платит 5%, вы зарабатываете только столько денег, чтобы компенсировать растущие расходы.

Чтобы учесть изменения в покупательной способности, многие пенсионные калькуляторы позволяют выбрать уровень инфляции. Тогда вы сможете увидеть, как ваш портфель или план может работать в различных обстоятельствах.

Подведем итог

Покупательная способность измеряет, сколько можно купить на единицу валюты. На нее часто влияют инфляция и дефляция – изменение стоимости товаров и услуг. Однако изменения в политике, крупные события или изменения в отрасли также могут повлиять на покупательную способность.

Изменения покупательной способности могут играть важную роль в формировании национальной и местной политики. И вы, возможно, захотите учесть свою будущую покупательную способность при разработке или обновлении своей инвестиционной стратегии. Но также следует остерегаться и учитывать ее недостатки при попытке спрогнозировать свои будущие расходы.