Финансовый капитал – это деньги, кредиты и другие формы финансирования, которые создают богатство.

Определение и примеры финансового капитала

Финансовый капитал – это то, как компании инвестируют в свой бизнес. Они используют капитал для покупки оборудования, зданий или материалов, которые затем используются для производства товаров или оказания услуг. Капитальные активы компании могут включать денежные средства и инвестиции. Эти активы перечислены в бухгалтерском балансе.

Менеджеры не могут использовать эти деньги для того, чтобы повысить себе зарплату, увеличить дивиденды или снизить цены. Они должны использовать их для того, чтобы помочь фирме получить большую прибыль в будущем и увеличить доходы.

Как работает финансовый капитал?

В мире бизнеса существует три основных вида финансового капитала:

  • Заемный
  • Акционерный
  • Специализированный

Каждый вид по-своему обеспечивает финансирование, но все они могут помочь бизнесу развиваться.

Заемный капитал

Первый вид – это заемный капитал. Компании получают капитал, который они возвращают с процентами. Поначалу многие предприниматели занимают у членов семьи или на своих кредитных картах. После того, как у них появляется опыт, они могут получить банковские кредиты и помощь правительства от Администрации малого бизнеса.

Когда фирма становится достаточно крупной, она может привлечь деньги, выпустив облигации для инвесторов.

Преимущество заемного капитала в том, что владельцам не нужно делиться прибылью. Недостатком является то, что они должны выплатить кредит, даже если предприятие потерпит неудачу.

Недостатком использования долга для привлечения капитала являются процентные расходы.

Акционерный капитал

Второй вид капитала – это акционерный капитал, когда фирма получает денежные средства от инвесторов сейчас в обмен на долю прибыли в будущем.

Большинство предпринимателей для начала работы используют собственные денежные средства. Они вкладывают свой собственный капитал в предприятие в надежде получить 100% прибыли позже. Если компания приносит прибыль, они отказываются от траты части денежных средств сейчас и вместо этого инвестируют их в бизнес.

Другой способ получения акционерного капитала – от партнеров, венчурных капиталистов или бизнес-ангелов. При таком способе фирма должна отказаться от части контроля в обмен на денежные средства инвесторов. Эти инвесторы становятся совладельцами компании.

Когда компания становится действительно крупной и успешной, она может получить дополнительный капитал за счет выпуска акций. Это называется первичным публичным предложением. Это означает, что любой инвестор может приобрести акции компании.

3. Специализированный капитал

Третий вид – специализированный капитал. Часто это способ выиграть время для роста доходов, например, путем отсрочки выставления счетов.

Популярной формой специализированного капитала является финансирование цепи поставок. Это как кредит до зарплаты для предприятий. Банки предоставляют компании кредит на сумму счета за вычетом комиссии. Они получают оплату за кредит, когда инвойс оплачен.

При финансировании поставщиков поставщики компании принимают отсрочку платежа за свои товары или услуги. Это также иногда называют «торговым кредитом». Поставщик может потребовать акции компании в качестве залога.

Финансовые менеджеры компании также могут создавать дополнительный капитал путем инвестирования на фондовом рынке.

Структура капитала

То, как компания создает и управляет своим капиталом, называется структурой капитала. Большинство публичных компаний используют комбинацию долговых обязательств (через облигации) и акционерного капитала (через различные виды акций).

Чтобы определить, насколько прочной является компания, многие аналитики используют простую формулу. Эта формула называется соотношением заемного капитала к собственному. Компании с коэффициентом 50% и более имеют больше долгов, чем собственного капитала. Аналитики считают их высоко закредитованными и более рискованными.

Еще одним компонентом структуры капитала является оборотный капитал. Это наличные средства, необходимые для ведения деятельности компании. Для определения оборотного капитала компании используется формула: текущие активы минус текущие обязательства.

Коэффициент оборотного капитала 2:1 означает, что у компании достаточно ликвидности для удовлетворения текущих потребностей. Если коэффициент выше, это означает, что компания не использует свои деньги для создания будущих прибылей.

Финансовый капитал в сравнении с капиталом в экономике

Финансовый капитал не следует путать с экономическим термином «капитал», который означает один из четырех факторов производства, определяющих предложение. В экономике капитал включает в себя товары длительного пользования, такие как машины, оборудование и инструменты. Они используются для создания других товаров.

К трем другим факторам производства относятся:

  • Природные ресурсы, которые представляют собой сырьевые материалы
  • Предпринимательство или стремление к получению прибыли от инноваций
  • Труд, то есть работники

Труд включает в себя человеческий капитал, который представляет собой навыки и способности людей. Социальный капитал – это ценность сети людей.

В рыночной экономике, в которой законы спроса и предложения направляют производство, эти компоненты предложения используются для удовлетворения потребительского спроса.

Иногда финансовый капитал называют пятым фактором производства. Но это не совсем точно. Скорее, финансовый капитал делает производство возможным, обеспечивая доход владельцам производства.

Подведем итог

  • Финансовый капитал – это деньги, кредиты и другие формы финансирования, которые создают богатство для людей и предприятий.
  • Предприятия используют финансовый капитал для покупки оборудования, зданий или материалов, которые они используют для производства товаров или оказания услуг.
  • В мире бизнеса существует три основных вида финансового капитала: заемный, акционерный и специальный капитал.