Рыночная капитализация компании – это цена ее акций, умноженная на количество акций, находящихся в обращении. Если рыночная капитализация компании составляет $50 млн, то цена ее акций равна $50 при количестве акций в обращении в один миллион.

Акции большой капитализации – это акции компаний с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов. Это известные, хорошо зарекомендовавшие себя компании. Некоторые из них стоят больше, чем многие малые страны. Инвестиции в крупные компании менее рискованны, чем в мелкие, но все же перед покупкой акций следует провести тщательное исследование.

Причины инвестировать в акции крупных компаний

Одна из главных причин инвестировать в акции с крупной капитализацией – это размер компаний. Благодаря этому они имеют меньший риск выйти из бизнеса, что делает их более безопасными, чем компании с малой капитализацией.

Во время спада экономического цикла инвесторы, как правило, обращаются к акциям крупной капитализации. Это не означает, что такие акции не подвержены рецессиям, это лишь означает, что они способны выдержать замедление темпов роста без банкротства.

Обратная сторона заключается в том, что цены на их акции могут расти не так быстро. Трудно расти быстро, когда ты уже лидируешь на рынке. Большинство этих компаний занимают ведущие позиции в своих отраслях. Они выплачивают дивиденды, чтобы компенсировать стагнацию цен. Большинство более мелких компаний не выплачивают дивиденды, потому что они должны инвестировать свою прибыль для роста.

Дивидендные выплаты идеально подходят для консервативных инвесторов. Они хорошо подходят для тех, кто инвестирует для получения пассивного дохода. Они добавляют еще один поток дохода и могут быть полезными источниками дохода, когда доходность облигаций низкая.

Цены на облигации могут падать, когда правительство пытается стимулировать экономику.

Акции с большой и малой капитализацией

Акции большой капитализации, как правило, опережают рынок в последние годы фазы подъема цикла, когда экономика растет быстрыми темпами. Инвесторы достаточно уверены в себе, чтобы покупать акции, и они отдают предпочтение крупным компаниям с известными им торговыми марками. Акции компаний малой капитализации – компаний с капиталом от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов – превосходят рынок в первые годы восстановления.

Простая структура небольших компаний позволяет им быстрее принимать решения. Они могут вовремя изменить направление, чтобы воспользоваться преимуществами изменений в экономике. Рост малых компаний замедляется, когда бизнес-цикл переходит в фазу спада, то есть, когда они с большей вероятностью выйдут из бизнеса. У них нет ресурсов и денежных резервов, чтобы выстоять во время спада.

Знание того, на каком этапе делового цикла находится экономика, поможет вам принимать разумные решения относительно ваших инвестиций.

Акции «голубых фишек»

Многие компании с большой капитализацией также являются «голубыми фишками». Это известные компании с историей роста. Они выплачивают дивиденды и имеют небольшой долг. Их доходы, как правило, стабильны. Они представляют собой диверсифицированный бизнес, что делает их менее уязвимыми к изменениям на рынке. Если у одного из предприятий компании будет плохой год, это не сильно повлияет на цену акций, поскольку у другого предприятия, скорее всего, будет хороший год.

Благодаря этим факторам владение акциями «голубых фишек» снижает риск. Однако даже если вы владеете акциями «голубых фишек», чтобы обезопасить себя важно иметь диверсифицированный портфель.

10 крупнейших компаний по рыночной капитализации

Вот 10 крупнейших компаний по рыночной капитализации по состоянию на октябрь 2022 года.

  Компания Рыночная капитализация на октябрь 2022 года Отрасль Тикер
1 Apple $2,337 трлн Технологии AAPL
2 Saudi Aramco $2,107 трлн Нефть и газ 2222.SR
3 Microsoft $1,840 трлн Технологии MSFT
4 Alphabet (Google) $1,328 трлн Технологии GOOG
5 Amazon $1,232 трлн Розничная торговля AMZN
6 Tesla $740,82 млрд Технологии TSLA
7 Berkshire Hathaway $609,12 млрд Страхование, финансы, железнодорожный транспорт, коммунальные услуги, производство продовольственных и непродовольственных товаров BRK-B
8 UnitedHealth $485,58 млрд Медицинское страхование UNH
9 Johnson & Johnson $425,69 млрд Фармацевтическая промышленность JNJ
10 Exxon Mobil $425,34 млрд Добыча и переработка нефти XOM

Вариант с взаимным фондом

Возможно, вам стоит подумать об использовании взаимных фондов, которые позволяют инвестировать сразу во многие компании с большой капитализацией. Вам все же следует провести некоторые исследования. Диверсификация, которую обеспечивают взаимные фонды, снижает риск. Это избавляет вас от необходимости изучать отдельные акции, чтобы сформировать свой портфель.