Если вы хотите инвестировать, но беспокоитесь о том, что ваши деньги, вложенные в инвестиции, пойдут на поддержку отраслей, с которыми вы не согласны, этическое инвестирование может быть именно тем, что вы ищете.

Определение этичного инвестирования

Этическое инвестирование – это инвестиционная стратегия, при которой инвестор выбирает инвестиции, руководствуясь этическим кодексом, например, религиозными или социальными ценностями, и финансовыми доходами. Этическое инвестирование стремится поддерживать отрасли, оказывающие положительное влияние, например, устойчивую энергетику, и часто совпадает с ESG-инвестированием.

Конечно, то, что является «этичным», зависит от человека. То, что является этичным для вас, может быть не этичным для кого-то другого. Вот почему важно заглянуть за занавес этических инвестиций и убедиться, что они соответствуют тому влиянию, которое вы хотели бы получить.

Этическое инвестирование, SRI и ESG: в чем разница?

Этическое инвестирование имеет множество вариаций, включая устойчивое инвестирование, социально-ответственное инвестирование или SRI, зеленое инвестирование, импакт-инвестирование и ESG-инвестирование. Большинство из них склонны к одной и той же идее: создавать позитивные изменения, вдумчиво и преднамеренно вкладывая свои деньги.

Но то, как они достигают этой идеи, варьируется. Некоторые включают только инвестиции с положительным воздействием, в то время как другие просто исключают инвестиции с отрицательным воздействием. Третьи используют как инвестиции с положительным воздействием, так и исключающие методы. Приведенные выше названия стратегий этического инвестирования часто используются взаимозаменяемо, без особого согласия относительно того, какие из них являются исключающими, какие включают инвестиции с положительным воздействием, а какие являются и тем, и другим.

Вот почему важно понимать методологию фонда или консультанта при выборе конкретных инвестиций: некоторые могут просто исключить инвестиции в табачные и оружейные компании и назвать такой портфель «устойчивым» или «социально ответственным» – без фактического включения каких-либо «устойчивых» активов.

Важно отметить, что многие виды этического инвестирования, независимо от того, как они называются, используют факторы ESG-инвестирования – экологические, социальные и корпоративного управления – для оценки конкретных инвестиций по этической кривой. Например, если вы создаете портфель влияния, ориентированный на социальную справедливость, вы можете искать инвестиции, получившие высокий балл ESG в социальной категории.

Можете ли вы заработать на этическом инвестировании?

Хотя никакие инвестиции не гарантированы, эффективность этических фондов, как показывает практика, схожа с эффективностью традиционных фондов – более того, некоторые исследования показывают, что эффективность этических фондов может быть выше. Согласно данным Morningstar, в 2019 году устойчивые фонды превзошли своих традиционных коллег, причем 66% из них закончили год с доходностью в верхней половине своих категорий Morningstar.

Общая идея заключается в том, что компании, которые хорошо относятся к своим сотрудникам и вдумчиво относятся к своему воздействию на окружающую среду, могут также лучше управляться и быть менее склонными к скандалам, что может привести к материальной выгоде. Например, компании, соблюдающие требования ESG, могут избежать штрафов и судебных исков по таким вопросам, как неправильное управление утилизацией токсичных отходов, обвинения в сексуальном насилии и домогательствах, а также мошеннические операции, поскольку они могут иметь политику, помогающую избежать этих проблем в первую очередь.

Есть также некоторые данные, свидетельствующие о том, что этические фонды могут предложить более низкий уровень рыночного риска, чем традиционные фонды, даже на нестабильных рынках, таких как спад в течение первых нескольких месяцев пандемии COVID-19. Согласно данным Morningstar, в первом квартале 2020 года 24 из 26 индексных фондов ESG превзошли сопоставимые традиционные фонды.

Как создать портфель этических инвестиций

Создание инвестиционного портфеля этических инвестиций не обязательно должно стать второй работой. Вот как начать инвестировать этично:

1. Решите, насколько вы хотите быть вовлечены в процесс

Когда речь идет о создании портфеля этических инвестиций, вы можете создать его самостоятельно, выбирая конкретные инвестиции и отслеживая их со временем, а можете обратиться за помощью.

Я хочу создать свой собственный портфель. Если вы хотите быть уверены в том, что инвестиции в вашем портфеле соответствуют вашим этическим принципам, возможно, вам стоит создать свой собственный портфель. Некоторые брокерские компании лучше других могут помочь вам найти этические инвестиции. Например, в некоторых из них есть инструменты скринера, которые помогут вам найти подходящие фонды для вашего портфеля.

Это большая работа. Мне нужна помощь! Большинство людей, вероятно, предпочитают делать социально ответственные инвестиции, когда это возможно, но «когда это возможно» означает разные вещи для разных людей. Требуется много времени и усилий, чтобы выяснить, насколько компания действительно ответственна или какие этические практики являются для нее приоритетными – время, которое вы, возможно, не захотите посвящать. Именно здесь вам могут помочь робо-консультанты: робо-консультанты используют алгоритмы для создания и управления инвестиционными портфелями на основе вашей толерантности к риску и целей, а в некоторых случаях и ваших этических предпочтений.

Робо-консультанты часто дешевле традиционных консультантов, а некоторые из них предлагают социально ответственные портфели. К сожалению, поскольку большинство робо-консультантов не позволяют добавлять конкретные инвестиции в портфель, если вы хотите инвестировать в определенную компанию, вы не сможете этого сделать. Вам необходимо изучить методику потенциального робо-консультанта, чтобы убедиться, что он использует как включающие, так и исключающие фильтры, если для вас это важно.

Вот некоторые робо-консультанты, предлагающие социально ответственные портфели:

  • Betterment. Предлагает три портфеля влияния на выбор: Broad Impact, Climate Impact и Social Impact.
  • Wealthfront. Предлагает готовый социально ответственный портфель. Вы можете настроить любой портфель с помощью социально ответственных ETF.
  • Merrill Edge Guided Investing. Клиенты могут инвестировать в портфель ESG и запрашивать ограничения на определенные ETF.
  • Ellevest. Ellevest Impact Portfolios инвестирует до 53% в фонды ESG и фонды влияния.
  • Ally Invest. Предлагает вариант социально ответственного управляемого портфеля.
  • Marcus Invest. Портфель Goldman Sachs Impact включает в себя ESG ETF.
  • Acorns. Портфели Sustainable Portfolios построены на основе устойчивых ETF и предназначены для работы наравне с основными портфелями Acorns.
  • E-Trade. Предоставляет доступ к портфелю, включающему ESG ETF.
  • Stash. Классифицирует ETF, которые поддерживают различные социальные и экологические цели.
  • Axos Invest. Предлагает инвестиции в тематические области, такие как чистая энергия и компании с более широким представительством женщин на руководящих должностях.

2. Знайте, что для вас является этичным

Потратьте некоторое время на то, чтобы определить, как для вас выглядят этические инвестиции. Считается ли для вас нефтяная компания «этичной», если она осуществляет активные экологические инициативы, или вы полностью исключите инвестиции в нефть? Зная, какие отрасли вы хотите поддерживать, а какие избегать, вам будет легче включить или исключить определенные инвестиции.

3. Найдите этические инвестиции

Когда у вас есть брокерский счет и вы знаете свои приоритеты, вы можете начать формировать портфель, который соответствует вашим моральным принципам. Чтение обзоров независимых исследовательских компаний, таких как Morningstar, может помочь вам получить представление о том, насколько хороша та или иная компания с точки зрения факторов ESG-инвестирования и стоит ли вам вкладывать в нее деньги.

Два типа инвестиций, которые вы можете рассмотреть для устойчивого портфеля – это акции и фонды. Вот что вам нужно знать о них:

Индивидуальные акции. Как правило, хорошей идеей является ограничение доли портфеля отдельными акциями, но, если есть компания, которая, по вашим ожиданиям, будет хорошо работать в течение долгого времени, вы можете включить ее в портфель. Некоторые компании предлагают отчет об устойчивом развитии, который даст вам представление о любых инициативах в области «зеленой» энергетики или культуры, которые они предприняли, а также о том, какое влияние компания оказывает на окружающую среду. Также полезно посмотреть, как сотрудники компании оценивают культуру труда на независимом сайте, таком как Glassdoor.

Взаимные фонды – это быстрый и простой способ диверсифицировать свой портфель, и сейчас растет число этических фондов, из которых можно выбрать подходящий. Взаимные фонды инвестируют в соответствии с критериями, установленными управляющим фондом, которые могут включать факторы ESG. Если ваш брокер предлагает инструмент скрининга, вы можете изучить различные фонды и акции, чтобы найти те, которые наилучшим образом заполнят ваш этический портфель.

Чтобы узнать подробности о конкретном фонде, вам нужно просмотреть его проспект, ссылка на который должна быть на сайте вашего онлайн-брокера. В частности, вам нужно обратить внимание на две вещи: состав участников фонда (список всех компаний, в которые инвестирует фонд) и коэффициент расходов. Коэффициент расходов – это годовая плата, выраженная в процентах от суммы инвестиций. Например, если вы инвестируете $5000 во взаимный фонд с коэффициентом расходов 1% в год, вы будете платить $50 в год. Хотя некоторые фонды, в названии которых присутствует слово «ESG» или «устойчивый», имеют более высокий коэффициент расходов, чем традиционные фонды, существуют также этические фонды, которые дешевле своих традиционных аналогов.