Russell 2000 – это индекс фондового рынка, который отслеживает результаты деятельности 2000 публичных компаний США с малой капитализацией. Под управлением британской FTSE Russell Group индекс Russell 2000 является частью индекса Russell 3000.

Что такое индекс Russell 2000?

Индекс Russell 2000 отслеживает 2000 самых маленьких публичных компаний по рыночной капитализации в своем родительском фондовом индексе Russell 3000. Остальные 1000 компаний включены в фондовый индекс Russell 1000 с большой капитализацией.

Поскольку компании с малой капитализацией, такие как компании, включенные в индекс Russell 2000, составляют гораздо меньшую долю фондового рынка США, чем компании с большой капитализацией, компании, включенные в Russell 2000, представляют примерно 10% от общей рыночной капитализации фондового рынка США. Для сравнения, акции индекса Russell 1000 с большой капитализацией составляют примерно 92% всего фондового рынка США.

Чтобы определить, какие компании попадают в каждый список, FTSE Russell Group ранжирует каждую компанию в Russell 3000 на основе рыночной капитализации и разделяет верхнюю треть на Russell 1000 и нижние две трети на Russell 2000. Каждый год в мае FTSE Russell Group проводит переоценку компаний, чтобы определить, имеет ли смысл их текущее размещение. Это связано с тем, что компании со временем меняют размер или сворачиваются, и могут появиться новые компании, которые заслуживают размещения в индексах.

В период между ежегодным восстановлением рейтинга компании, соответствующие критериям, которые становятся публичными, например, посредством первичного публичного предложения (IPO), и квалифицируются по рыночной капитализации, могут быть добавлены к Russell 2000 на ежеквартальной основе. Из-за этого Russell 2000 может иногда отслеживать более 2000 акций.

Компании в индексе Russell 2000

Поскольку это гораздо более мелкие компании, вы можете быть менее знакомы с участниками индекса Russell 2000. По состоянию на сентябрь 2021 года в топ-10 компаний Russell 2000 по рыночной капитализации входят:

Компания Тикер
AMC Entertainment AMC
Intellia Therapeutics NTLA
Crocs CROX
Tenet Healthcare THC
Lattice Semiconductor LSCC
II-VI IIVI
EastGroup Properties REIT EGP
TETRA Technologies TTI
Arrowhead Pharmaceuticals ARWR
BJ’s Wholesale Club BJ

Связанные индексы

FTSE Russell Group разбивает Russell 2000 на более мелкие индексы для инвесторов, заинтересованных в отслеживании показателей отдельных сегментов рынка компаний с малой капитализацией. Вот эти дополнительные индексы:

  • Russell 2000 Defensive
  • Russell 2000 Dynamic
  • Russell 2000 Growth
  • Russell 2000 Value
  • Russell 2000 Growth-Defensive
  • Russell 2000 Growth-Dynamic
  • Russell 2000 Value-Defensive
  • Russell 2000 Value-Dynamic

Russell 2000 в сравнении с другими индексами

Поскольку индекс Russell 2000 отслеживает динамику акций компаний с малой капитализацией, он служит эталоном, совершенно отличным от других основных индексов, таких как S&P 500 или Промышленный индекс Доу Джонса (DJIA), которые ориентированы на гораздо более крупные компании. Такое пристальное внимание к компаниям с малой капитализацией означает, что Russell 2000 может показывать большую волатильность, чем эти индексы, потому что более мелкие компании имеют более ограниченные финансовые ресурсы, чем крупные компании, и менее подготовлены к негативным изменениям в экономике в целом, чем их более крупные коллеги. Однако такой больший потенциал риска влечет за собой больший потенциал экспоненциального роста. В конце концов, легче удвоить свою ценность, когда ваши акции стоят 10 долларов, чем когда они стоят 100 долларов.

Как и S&P 500, многие экономисты считают индекс Russell 2000 достаточно точным барометром экономики США, особенно в том, что касается небольших компаний. Более того, Russell 2000 часто рассматривается как ориентир для экономики, поскольку малые предприятия, за которыми он следует, могут быть двигателями роста рабочих мест, и их отслеживание может помочь экономистам спрогнозировать, в каком направлении будет развиваться экономика США.

Сравнение индексов Russell 2000 и S&P SmallCap 600

В отличие от своего более известного аналога S&P, S&P SmallCap 600 отслеживает более мелкие компании, как и Russell 2000. Однако, поскольку S&P SmallCap 600 отслеживает менее одной трети числа компаний в Russell 2000, он дает гораздо более узкое понимание рынка малой капитализации в целом. Для сравнения, S&P SmallCap 600 покрывает примерно 2,5% акций США по рыночной капитализации, тогда как Russell 2000 покрывает около 10%.

Как инвестировать в индекс Russell 2000?

В то время как инвесторы могут воссоздать Russell 2000, индивидуально покупая акции каждой компании в индексе, гораздо проще просто инвестировать в Russell 2000 ETF или индексный фонд, который стремится дублировать показатели индекса.

Ряд брокерских компаний предлагают ETF и индексные фонды Russell 2000. Однако вы не можете приобрести фонды Russell 2000 напрямую у FTSE Russell Group.

Стоит ли инвестировать в Russell 2000?

Индекс Russell 2000 может быть хорошим дополнением к инвестиционному портфелю, но не обязательно для всех.

Так как Russell 2000 имеет столь широкую подверженность рискам, он предлагает инвесторам доступ к миру инвестиций с более высоким риском и более высоким вознаграждением без чрезмерного воздействия на какую-либо одну компанию или отрасль. Это может предложить лучшее из обоих миров: более плавное движение для инвесторов, но при этом возможность для впечатляющих прибылей, которые компании с малой капитализацией могут с большей долей вероятности обеспечить. Тем не менее компании с малой капитализацией часто испытывают более серьезные колебания цен, чем более крупные компании, а это означает, что легкомысленные инвесторы могут обнаружить, что фонды Russell 2000 вызывают панику, в отличие от индексов большой капитализации.

Независимо от того, приветствуете ли вы возможность более высокого риска/более высокого вознаграждения или нет, большинство инвесторов не захотят делать фонды индекса Russell 2000 основной частью своего портфеля. Даже с учетом широкого присутствия 2000 компаний риск, присущий этому сегменту рынка, означает, что он не обязательно является индексом, на который можно сделать ставку большей части вашего портфеля.