Compound Finance – это рынок, используемый криптоинвесторами для кредитования и заимствования своих цифровых активов. Compound – это децентрализованный протокол или dApp, построенный на блокчейне.

Пользователи также могут голосовать за структуру управления протоколом Compound, используя токен COMP.

Compound является частью новой системы децентрализованных финансов, которая стала возможной благодаря изобретению технологии блокчейн. Он создан компанией Compound Labs, занимающейся разработкой программного обеспечения с открытым исходным кодом.

Прежде чем погрузиться в детали Compound Finance, давайте рассмотрим тему децентрализованных финансов. Это поможет понять, как Compound вписывается в картину.

Compound и децентрализованные финансы (DeFi)

DeFi – важный термин в криптоэкосистеме. Философия DeFi заключается в децентрализации всего набора финансовых услуг, доступных для частных лиц и предприятий. К ним относятся страхование, налоги, кредитование, займы и многое другое. В децентрализованных финансах нет необходимости в централизованном органе или посреднике, таком как банк, для хранения денег, облегчения или проверки транзакций. Децентрализация также может применяться к способам создания и управления криптовалютами.

Многие сервисы DeFi построены на блокчейне Ethereum. Блокчейн позволяет любому создавать децентрализованные приложения (dApps) с собственными уникальными криптовалютами. Эти приложения могут использовать смарт-контракты, которые позволяют выполнять сложные транзакции, кредитование, заимствование и другие функции.

Технология блокчейна позволила децентрализовать деньги, платежи и финансовые услуги. Например, отдельные лица и компании по всему миру могут добывать биткоины, и они не удерживаются и не контролируются какой-либо центральной властью. Любой, у кого есть биткоин, может отправить его кому-то другому, не пользуясь услугами банка или даже биржи. Чтобы внести изменения в функциональность блокчейна Биткоин, майнеры голосуют. Изменения требуют большинства.

Несмотря на рост DeFi и криптовалюты, многие финансовые услуги, такие как кредитование и заимствование, все еще нуждаются в децентрализации. Compound – это пул ликвидности, который позволяет владельцам криптовалют давать и брать взаймы свои цифровые активы.

Как работает Compound Finance?

Compound – это децентрализованное приложение, которое дает пользователям возможность размещать свои цифровые активы в криптовалюте, а также одалживать или брать взаймы определенные криптовалюты. Поддерживаемые активы в Compound включают:

Любой, кто владеет этими активами, может заниматься крипто-кредитованием или заимствованием с использованием Compound, не имея дело с традиционными финансовыми учреждениями. Compound приобрел значительную популярность в последние годы, активы на платформе составляют более $12,4 млрд.

cTokens

Когда пользователь блокирует средства на кредитной стороне протокола Compound, он получает cToken или цифровые активы, представляющие сумму, которую они внесли. cTokens – это токен ERC20, созданный с использованием протокола блокчейна Ethereum. На платформе Compound существуют разные токены cToken для каждой криптовалюты, включая cETH, cBAT и cDAI. Пользователи получают токен, связанный с криптовалютой, которую они депонировали.

Владельцы токенов могут передавать, обменивать или использовать их в других приложениях dApp. Токены будут продолжать приносить проценты по протоколу Compound, пока они используются во всей экосистеме DeFi. Владельцы cToken контролируют свои открытые и закрытые ключи так же, как в случае с биткоинами или другой криптовалютой. В конечном итоге cToken можно обменять только на конкретную криптовалюту, которую он представляет.

Процентные ставки

Протокол Compound автоматически рассчитывает и выдает процентные ставки на основе ликвидности, доступной для каждой криптовалюты, предлагаемой на платформе. Ставки колеблются в зависимости от спроса и предложения на рынке и постоянно меняются. Если в кошельке Compound хранится много денег, процентные ставки низкие. Это связано с тем, что для заемщиков доступно много денег, поэтому кредиторы не зарабатывают очень много в обмен на добавление дополнительных средств в пул.

Однако, если пул денег для конкретной криптовалюты невелик, процентные ставки выше. Это создает постоянный стимул для пользователей блокировать средства в пулах, которые содержат меньше средств, чтобы они могли зарабатывать более высокую ставку. Это также стимулирует заемщиков брать займы из крупных пулов и возвращать заемные средства в более мелкие пулы, чтобы они платили более низкие процентные ставки.

Панель инструментов Compound показывает годовую процентную ставку, которую пользователи котируют. Каждые 15 секунд количество cToken, удерживаемых пользователем, увеличивается на 1/2102400 от котируемой годовой процентной ставки на данный конкретный момент. Эта доля представляет собой количество 15-секундных блоков в году.

Транзакции Compound Finance

Транзакции кредитования и заимствования происходят мгновенно с использованием протокола. Нет никаких посреднических требований или затрат, требуется только, чтобы заемщики внесли средства на стороне кредитования. Децентрализация и автоматически исполняемые смарт-контракты делают процесс проще, быстрее и дешевле, чем через традиционное финансовое учреждение.

Кредитование

Те, кто владеет этими криптовалютами, могут одолжить любую их сумму, что также называется блокировкой, отправкой или депонированием. Это похоже на внесение фиатной валюты на сберегательный счет, который сразу же начинает приносить проценты. Однако, в отличие от депозита на банковский счет, приложение Compound dApp децентрализовано, и деньги поступают в большой пул вместе с депозитами других инвесторов в любой конкретной криптовалюте. Какую бы криптовалюту ни вносил кредитор, это валюта, в которой он будет получать платежи.

Заимствование

Другой важной особенностью протокола Compound является возможность заимствования под залог депонированных и заблокированных средств. Любой пользователь, который помещает часть криптовалютного портфеля в пул Compound, может немедленно занять эти средства без какой-либо проверки кредитоспособности или дополнительных требований. Сумма, которую пользователь может занять, зависит от того, сколько он вносит, и каждая криптовалюта имеет разные ставки.

Заемщики должны вносить больше, чем они намереваются занять, чтобы гарантировать, что их средства обеспечены. Это означает, что есть средства для погашения кредита, если пользователь не выплачивает взносы и проценты. Криптовалюты также колеблются в стоимости, поэтому, если стоимость залога уменьшается, смарт-контракт cToken заемщика автоматически закрывается, когда значение приближается к сумме займа. Если это произойдет, заемщик сохранит заимствованные cToken, но потеряет внесенный залог.

Так же, как если бы они взяли кредит в банке или другом финансовом учреждении, заемщики должны платить проценты на сумму средств, которые они занимают. Протокол Compound автоматически определяет и применяет процентные ставки, которые различаются для каждой криптовалюты на платформе.

Как работает управление Compound?

Протокол Compound также имеет децентрализованную систему управления, в которой пользователи могут участвовать в зависимости от количества токенов COMP, которыми они владеют. Токены COMP – это токены управления, и все кредиторы и заемщики получают определенное их количество каждые 15 секунд, когда добывается блок Ethereum. Сумма, которую получают пользователи, связана с процентными ставками каждого криптоактива и количеством транзакций, в которых они участвуют с использованием протокола.

Когда пользователь владеет 1% или более от общего количества токенов COMP, он может участвовать в системе управления, отправляя и голосуя за любые предложения по внесению изменений в систему блокчейна Compound. Каждый токен COMP считается за один голос.

Подведем итог

Экосистема DeFi постоянно расширяется и включает в себя больше возможностей для децентрализованных финансовых услуг, включая Compound Finance. DeFi – это сложная система децентрализованных бирж, которая дает возможность некоторым криптоинвесторам одалживать или брать взаймы свои цифровые активы.

Если вы заинтересованы в том, чтобы начать инвестировать в криптовалюты, одним из простых способов начать является использование платформы для торговли криптовалютами. Инвестиционная платформа позволяет вам исследовать, отслеживать, покупать и продавать популярные криптовалюты прямо с вашего смартфона. Вы можете просмотреть информацию о своем портфолио на одной простой панели инструментов. Помимо криптовалюты, эти платформы позволяют вам также инвестировать в акции и другие активы в одном месте.