Если вы хотите увеличить прибыль от инвестиций в криптовалюту, вас может заинтересовать доходный фарминг. Доходный фарминг – это процесс использования протоколов децентрализованных финансов (DeFi) для получения дополнительной прибыли от ваших криптохолдингов.

В этой статье будет рассказано о том, что такое доходный фарминг в криптовалюте, как он работает, а также о преимуществах и рисках использования доходного фарминга для увеличения вашей прибыли от криптовалюты.

Что представляет собой доходный фарминг?

Когда люди говорят о доходном фарминге в криптовалюте, они говорят о годовой процентной доходности (APY). Это часто вызывает сравнение с процентной ставкой, которую вы можете заработать на сберегательном счете в банке. И хотя банковские процентные ставки чрезвычайно низки, доходный фарминг в некоторых случаях может приносить трехзначные суммы APY (хотя такая доходность сопряжена со значительными рисками и вряд ли продлится долго).

Есть несколько способов получения дохода от ваших криптохолдингов. Один из способов – разместить свои токены на блокчейне. Блокчейны, использующие систему доказательства доли владения (Proof of Stake), такие как Solana (SOL), Cardano (ADA) и Polkadot (DOT), вознаграждают участников за подтверждение транзакций в блокчейне. Ethereum (ETH) также движется к системе доказательства доли владения с Ethereum 2.0 и будет предоставлять вознаграждение тем, кто ставит свою криптовалюту Ether.

Система Proof of Stake является альтернативой энергоемкой системе Proof of Work, которая вознаграждает майнеров криптовалюты.

Второй способ – использовать протокол кредитования, чтобы стать кредитором. Заемщики могут использовать кредитные протоколы, такие как Compound (COMP) или Aave (AAVE), чтобы брать кредиты под залог своих криптоактивов. Проценты предоставляются физическим лицам, вкладывающим капитал. Итак, если вы являетесь вкладчиком, вы будете получать проценты от заемщиков.

Последний способ, который мы обсудим – стать поставщиком ликвидности для децентрализованной биржи, такой как Uniswap (UNI) или Pancakeswap (CAKE). Предоставление пары крипто-токенов в равных количествах для децентрализованной биржи позволяет ему выполнять свопы для инвесторов, желающих обменять одну криптовалюту на другую. В качестве поставщика ликвидности вы будете получать взамен часть сборов, взимаемых биржей.

Как доходный фарминг работает со стекингом

Если вы верите в долгосрочный потенциал блокчейн-проекта, использующего систему Proof of Stake, вы можете быть заинтересованы в покупке нативного токена и размещении его для получения дополнительных вознаграждений.

Принцип работы стекинга криптовалюты заключается в том, что вы передаете свои токены протоколу блокчейна, такому как Solana. Затем протокол выберет одного человека из тех, кто делает ставки, чтобы подтвердить следующий блок в блокчейне. Чем больше вы ставите, тем больше шансов, что вас выберут. Выбранный человек получает вознаграждение за подтверждение блока.

На практике самый простой способ начать зарабатывать вознаграждения за стекинг – это размещать ставки через свою биржу, такую ​​как Coinbase (COIN). Обмен позаботится обо всех технических деталях и добавит все заработанные вами вознаграждения на ваш баланс.

Как доходный фарминг работает с кредитованием

Если вы решите поместить свои криптоактивы в протокол кредитования, вы можете получить еще более высокую доходность. Появилось несколько протоколов кредитования, предлагающих держателям криптовалют возможность доступа к стоимости их криптовалютных активов без необходимости ликвидации своих активов и уплаты налогов. Они делают это, предоставляя кредиты с избыточным обеспечением. Таким образом, чтобы получить кредит на сумму $100 в криптовалюте, заемщику может потребоваться внести залог на сумму $200.

Если вы станете кредитором по одному из этих протоколов, вы будете получать проценты, выплачиваемые заемщиками вашего актива. Процентная ставка определяется спросом и предложением и может меняться от минуты к минуте. Некоторые протоколы будут работать для стабилизации процентных ставок для кредиторов, стремящихся к более стабильной прибыли.

Доходный фарминг в качестве кредитора потребует от вас использования протокола DeFi, такого как Compound или Aave. Когда вы хотите одолжить, вы обмениваете токены, которые хотите одолжить, на эквивалентные им токены. Обменный курс этих токенов постоянно улучшается, поскольку ссуды взимают проценты с заемщиков. Когда вы решите обменять свои токены обратно на исходную криптовалюту, вы получите больше, чем вы обменяли изначально.

Вот упрощенный пример: Если вы внесете 100 DAI на сумму $100 с помощью Compound, вы получите взамен CDAI на сумму $100. Допустим, курс обмена был 1:1, когда вы вносили депозит. Если процентная ставка для DAI составляет 10% и остается такой в ​​течение года, обменный курс DAI к CDAI будет 1,1:1 через год. Когда вы удалите свой DAI из протокола, вы получите обратно 110 DAI на сумму 110 долларов.

Как доходный фарминг работает с пулами ликвидности

Еще один способ получить дополнительную прибыль от ваших криптоактивов – стать поставщиком ликвидности для децентрализованной биржи. Например, когда кто-то обращается к Uniswap, чтобы обменять свой эфир на DAI, Uniswap возьмет некоторое количество DAI из пула ликвидности и добавит эфир, который обменивает пользователь. Это позволяет Uniswap предлагать обмен практически для любой криптовалютной пары, которую вы можете себе представить, без необходимости держать какую-либо криптовалюту.

Uniswap выплачивает комиссию, взимаемую с бирж, поставщикам ликвидности. Сумма, которую получает каждый поставщик, пропорциональна его доле в общем пуле ликвидности по протоколу.

Например, допустим, вы предоставляете $100 эфира и $100 DAI (всего $200) в пул ликвидности, общая стоимость которого составляет $20000 долларов. Ваша доля в пуле составляет 1%. Если сумма сборов, взимаемых при обмене между Ether и DAI за день, составляет $100, вы заработаете $1.

Обратите внимание, что вы можете заметить, что пропорция вашей торговой пары со временем меняется, особенно с более волатильными криптовалютами. Это может привести к непоправимым потерям, то есть к уменьшению стоимости ваших активов по сравнению с тем, если бы вы просто держали свою криптовалюту вне пула ликвидности.

Почему доходный фарминг популярен?

Поскольку процентные ставки по традиционным банковским сберегательным счетам остаются крайне низкими, доходный фарминг предлагает участникам экосистемы децентрализованных финансов возможность получать более высокую прибыль от своих активов. Кроме того, использование методов фарминга также укрепляет многие системы, используемые в криптовалюте и DeFi, за счет улучшения блокчейна, увеличения ликвидности за счет кредитования и обеспечения того, чтобы децентрализованные биржи могли эффективно выполнять валютные свопы.

Преимущества фарминга в криптовалютах

Преимущества доходного фарминга довольно просты. Если вы уже планируете держать криптовалюту в долгосрочной перспективе, вы также можете увеличить доход, который вы можете получить от этих владений. Стекинг и кредитование обеспечивают способ получения дополнительной прибыли с низким уровнем риска, в той же криптовалюте, которой вы уже владеете. Участие в пуле ликвидности может принести еще большую прибыль, но сопряжено с большим риском.

Как упоминалось выше, участие в деятельности по фармингу также поддерживает всю криптоэкосистему.

Риски фарминга в криптовалюте

Есть несколько рисков, о которых следует помнить при фарминге.

Временная потеря как поставщика ликвидности является ключевой концепцией для понимания. Если цена одной части пары значительно изменится относительно другой части, вы столкнетесь с временной потерей. Это происходит, когда пропорция активов в пуле ликвидности вынуждена смещаться из-за рыночного спроса, и вы получаете меньше стоимости из пула, чем если бы вы не размещали активы в первую очередь.

Еще один риск, о котором следует знать – это возможность изменения процентных ставок по кредитам. Поскольку процентные ставки определяются на основе спроса и предложения, внезапный всплеск предложения актива может привести к значительному падению процентов, которые вы получаете как кредитор.

И, как всегда, хранение криптовалют сопряжено с риском, поскольку их цена, как правило, более волатильна, чем другие классы активов.

Безопасен ли фарминг в криптовалютах?

Хотя фарминг можно рассматривать как альтернативу хранению наличных денег на сберегательном счете, он гораздо менее безопасен. Вот несколько причин, почему:

  • Ваши активы не застрахованы.
  • Смарт-контракты, используемые в фарминге, могут быть подвержены ошибкам или могут быть взломаны злоумышленниками.
  • Если вы используете менее авторитетный протокол, вы можете оказаться жертвой мошенничества без каких-либо средств правовой защиты из-за минимального регулирования отрасли.

Безопасность фарминга варьируется, но, если вы придерживаетесь надежных поставщиков и понимаете, во что ввязываетесь, вы сможете соответствующим образом управлять рисками.

Подходит ли вам фарминг?

Если вы долгосрочный крипто-инвестор, вы можете заняться фармингом. Вы можете снизить свои риски с помощью простого размещения ставок или войти в мир DeFi, участвуя в кредитных пулах или пулах ликвидности. Есть много вариантов для изучения, и вы можете получить большую выгоду, увеличив прибыль от своих криптохолдингов.