Классы активов: что это, определение, примеры, типы

Класс активов – это группа инвестиций, которые имеют схожие характеристики, подчиняются одним и тем же законам и правилам и в целом одинаково реагируют на колебания рынка. Исторически основными классами активов были акции, активы с фиксированным доходом, такие как облигации, денежные средства или их эквиваленты, а также материальные или реальные активы.

В этой статье рассматриваются различные типы классов активов, причины, по которым инвесторы группируют ценные бумаги по классам активов, а также некоторые новые и формирующиеся классы активов, о которых следует знать.

Определение и примеры классов активов

Класс активов – это группа инвестиций, которые имеют сходные черты с точки зрения риска и потенциала роста, а также склонны одинаково реагировать на колебания рынка. Они представляют собой способ группировки похожих ценных бумаг вместе, отчасти в целях инвестиционной стратегии. Диверсификацию инвестиционного портфеля – важный принцип инвестирования – легче понять и осуществить, поскольку существуют классы активов.

Вот наиболее распространенные классы активов в инвестиционных портфелях:

Денежные средства и их эквиваленты (например, фонды денежного рынка)
Акции, например, отечественные и иностранные акции
Ценные бумаги с фиксированным доходом
Реальные материальные активы
Сырьевые товары

Большинство классов активов можно разделить на более конкретные категории. Кроме того, относительно новые варианты инвестирования создали дополнительные классы активов, такие как криптовалюта и другие цифровые активы.

Хотя активы в рамках одного класса активов имеют общие черты, некоторые из них могут быть более волатильными, чем другие. Например, акции с большой капитализацией считаются менее волатильными, чем акции с малой капитализацией, хотя и те, и другие относятся к классу активов «акции».

Как работают классы активов

Индивидуальные инвесторы и инвестиционные консультанты используют классы активов для формирования инвестиционных портфелей в соответствии с конкретными инвестиционными целями и для диверсификации портфелей. Это известно как распределение активов.

Инвестиционные инструменты в рамках одной категории имеют общие черты, такие как налогообложение, риск, ликвидность, волатильность рынка и доходность. Поскольку активы одного класса активов имеют схожие характеристики, они обычно одинаково реагируют на события, происходящие на рынке.

Широко рекомендуется распределять свои инвестиционные средства между несколькими классами активов, чтобы снизить волатильность и риск. Если бы большая часть вашего портфеля состояла только из одного класса активов, и произошло крупное событие на рынке, которое нарушило бы производительность в этой области, вы могли бы понести большие потери.

Аналогичным образом, когда одна часть общего портфеля инвестора становится очень большой из-за высоких показателей, заинтересованная сторона часто проводит ребалансировку между различными классами активов. Для этого они избавляются от части слишком крупного пакета и приобретают больше из одного или нескольких других классов активов.

Типы классов активов

Как уже упоминалось, существует множество классов активов, которые важно знать индивидуальным инвесторам. Ниже приведены описания некоторых из наиболее распространенных классов активов. Краткое описание наиболее распространенных классов активов и их характеристик.

Денежные средства и их эквиваленты. К ним относятся краткосрочные инвестиционные инструменты, такие как банковские счета, взаимные фонды денежного рынка и казначейские векселя, которые позволяют сохранить ликвидность активов.
Долговые обязательства с фиксированным доходом. Обычно они используются для сохранения основного капитала инвестора, обеспечивая при этом дополнительную доходность. К ним также относятся корпоративные и государственные облигации, а также долговые ценные бумаги корпораций.
Акции. Акции отечественных и иностранных компаний обеспечивают заинтересованным сторонам доход в виде роста цены за акцию и/или дивидендов. Как правило, различные виды акций имеют разный уровень риска и потенциальной доходности.
Реальные активы. Материальные активы, такие как недвижимость, предметы искусства и коллекционирования, являются реальными активами. Они менее ликвидны, чем акции и облигации, то есть их сложнее продать в короткие сроки.
Частные инвестиции. Частные активы – это активы, которые не торгуются на бирже, включая возможности венчурного капитала, например, инвестиции в начинающую компанию.
Криптовалюта и другие цифровые активы. Цифровые валюты торгуются в Интернете с использованием технологии блокчейн. К другим цифровым активам относятся невзаимозаменяемые токены (NFT).

Не все виды инвестиций можно отнести к какому-либо классу активов. Например, некоторые фирмы считают сырьевые товары реальным активом, поскольку они имеют дело с осязаемыми товарами, в то время как другие считают их альтернативными инвестициями, достойными своего собственного класса.

Что означают классы активов для индивидуальных инвесторов

Вы всегда должны стремиться создать портфель, который соответствует вашим инвестиционным целям и допустимому риску. Чаще всего это означает диверсификацию по широкому спектру классов активов. Понимание того, к каким классам активов относятся ваши текущие активы или предполагаемые инвестиции, позволит вам сформировать свой инвестиционный портфель в соответствии с целями и факторами риска.

Также можно получить общее представление о том, какой доходности можно ожидать от того или иного актива, изучив доходность более широкого класса активов. Конечно, это не жесткое и быстрое правило, поскольку разные акции большой капитализации будут иметь разную доходность. Но в целом, в долгосрочной перспективе акции обеспечивают самую высокую доходность среди всех классов активов, при этом риск волатильности и потерь в течение более короткого периода времени соответственно выше.

Независимо от того, являетесь ли вы молодым инвестором, только начинающим составлять инвестиционный план, или опытным инвестором со значительными активами, формирование портфеля в соответствии с вашими целями, толерантностью к риску и временным горизонтом имеет решающее значение. Знание исторических показателей различных классов активов поможет вам достичь этой цели.

Подведем итог

Класс активов – это группа инвестиций, которые имеют схожий риск и потенциал роста и в целом одинаково реагируют на колебания рынка.
Примерами классов активов являются акции, облигации, денежные средства и их эквиваленты, а также реальные, материальные активы.
Криптовалюта и другие цифровые активы считаются частью недавно возникшего класса активов.
Классы активов помогают инвесторам создавать диверсифицированные портфели, соответствующие их инвестиционным целям, допустимому риску и временному горизонту.