Взаимные фонды делятся на категории в зависимости от класса активов, таких как акции, облигации или наличные. Затем они сортируются по стилю, цели или стратегии. Существуют взаимные фонды акций, взаимные фонды облигаций и фонды денежного рынка. Фонды акций и облигаций являются основными видами взаимных фондов. Они имеют десятки подкатегорий, которые определяют их стиль.

Изучение классификации взаимных фондов поможет вам выбрать лучшие фонды для распределения активов и диверсификации.

Основные моменты

  • Взаимные фонды, владеющие акциями, часто фокусируются на крупных, средних или мелких корпорациях.
  • Акции фондов роста растут быстрее, чем в среднем по рынку. Акции стоимостных фондов продаются ниже своей рыночной стоимости, а смешанные фонды включают в себя оба типа.
  • Фонды, которые держат облигации, часто состоят из государственных, корпоративных или муниципальных облигаций.
  • Фонды облигаций можно классифицировать по сроку действия облигаций, которыми они владеют, например, долгосрочные, промежуточные, краткосрочные или ультракраткосрочные.

Виды взаимных фондов акций

Фонды акций сначала сортируются по стилю с точки зрения их средней рыночной капитализации. Это размер бизнеса, равный цене акции, умноженной на количество выпущенных акций.

Фонды акций с крупной капитализацией инвестируют в акции корпораций с рыночной капитализацией более $10 млрд. Эти компании настолько велики, что вы можете регулярно покупать у них товары или услуги. К числу крупных компаний относятся Walmart, Exxon, General Electric, Pfizer, Apple и Microsoft.

Фонды акций со средней капитализацией инвестируют в акции компаний со средней капитализацией от $2 до $10 млрд. Многие из этих названий вам знакомы, например, Harley Davidson. Но вы можете не знать других, например, SanDisk Corporation.

Фонды акций с малой капитализацией инвестируют в акции корпораций с малой капитализацией от $300 млн до $2 млрд. Корпорация с капитализацией в миллиард долларов может показаться большой, но она относительно мала по сравнению с компаниями размером с Walmart и Exxon.

Типы целей взаимных фондов акций

Взаимные фонды акций подразделяются на следующие группы в зависимости от их целей: роста, стоимостные или смешанные.

  • Смешанные фонды акций инвестируют в смесь акций роста и стоимостных акций, как следует из названия.
  • Фонды акций роста инвестируют в акции компаний, которые, как ожидается, будут расти быстрее, чем в среднем по рынку.
  • Фонды стоимостных акций инвестируют в акции компаний, которые, как ожидается, будут продаваться по цене ниже рыночной. Фонды стоимостных акций часто называют дивидендными взаимными фондами. Они выплачивают дивиденды инвесторам. Акции роста не выплачивают дивиденды. Корпорация реинвестирует их для дальнейшего роста.

Взаимный фонд, который является стоимостным фондом средней капитализации, инвестирует в группу акций, которые представляют корпорации среднего размера с целью увеличения стоимости.

Фонды акций также могут быть отнесены к категории международных или иностранных фондов акций. Они могут быть отсортированы по географическому региону, например, европейскому или тихоокеанскому. Они также могут быть сгруппированы по специализации. Такие фонды часто называют отраслевыми. Они могут включать в себя такие отрасли, как здравоохранение, недвижимость, технологии, энергетика, основные потребительские товары или коммунальные услуги.

Категории взаимных фондов облигаций

Облигации похожи на долговые расписки, выпускаемые правительством или корпорациями. Они занимают деньги, выпуская облигации.

Фонды государственных облигаций инвестируют в виды казначейских облигаций. Фонды муниципальных облигаций инвестируют в виды муниципальных облигаций. На примере Соединенных Штатов Америки, эмитентом облигаций часто является штат США, например, муниципальные облигации Калифорнии. Фонды корпоративных облигаций инвестируют в различные облигации, выпущенные корпорациями.

Фонды облигаций также сортируются по средней продолжительности облигаций, находящихся в паевом фонде. Это похоже на срок погашения, но не всегда совпадает с ним.

Фонды долгосрочных облигаций покупают облигации с дюрацией более 10 лет. Фонды среднесрочных облигаций покупают облигации со сроком обращения от 3,5 до 6 лет. Фонды краткосрочных облигаций ориентируются на облигации со сроком обращения от одного до 3,5 лет. Фонды ультракраткосрочных облигаций покупают облигации со сроком обращения менее одного года.

Взаимные фонды облигаций можно также различать по кредитному качеству облигаций, лежащих в основе фонда. Казначейские облигации США являются одними из самых высоких по кредитному качеству, поэтому они представляют низкий риск для держателя облигаций. «Мусорные облигации» являются одними из самых низких по кредитному качеству. Они представляют собой более высокий риск для держателя облигаций.

Подведем итог

Вы узнаете, как инвестирует взаимный фонд, когда поймете основные виды фондов и термины, используемые для их описания. Вы узнаете, что фонд инвестирует в иностранные акции, которые сочетают в себе цели роста и стоимости, если увидите взаимный фонд в такой категории, как «Foreign Large Blend».