Когда рыночные аналитики говорят о фондовом рынке, они всегда упоминают Nasdaq, промышленный индекс Доу-Джонса и S&P 500. Хотя эти три индекса являются наиболее распространенными идентификаторами всего фондового рынка, есть еще один вариант, который действительно подходит для этой цели – Wilshire 5000.

Что представляет собой фондовый индекс Wilshire 5000?

Wilshire 5000 – это индекс, который отслеживает динамику всего фондового рынка США. В отличие от других индикаторов рынка, которые могут содержать не более 30 акций, Wilshire 5000 отслеживает тысячи акций.

Это означает, что у Wilshire огромный индекс. Фактически, его общая рыночная стоимость по состоянию на апрель 2022 года составляла 41,3 триллиона долларов. Это почти на 1,3 триллиона долларов больше, чем у S&P 500.

Wilshire поддерживает три разные версии индекса, каждая из которых имеет несколько разные веса:

  • Полная рыночная капитализация. В модели полной рыночной капитализации компании оцениваются на основе их рыночной капитализации или общей стоимости их акций в обращении.
  • Рыночная капитализация с поправкой на плавающий курс. Рыночная капитализация с поправкой на плавающий курс использует рыночную капитализацию компаний, но учитывает только акции, доступные для покупки на открытом рынке.
  • Равный вес. При одинаковом весе индекс инвестирует одинаковую сумму в каждую ценную бумагу. Каждая компания имеет одинаковый уровень важности и влияния на показатели индекса, независимо от их размера.

Компании Wilshire 5000

Несмотря на свое название, Wilshire 5000 не отслеживает 5000 акций. Фактическое количество ценных бумаг, которые он отслеживает, со временем меняется. С момента создания индекса Wilshire 5000 членство в индексе менялось. Например, в 1998 году в индексе было более 7500 компаний. Сегодня это число сократилось примерно до 3500. Состав индекса пересматривается и корректируется ежемесячно.

Чтобы быть включенными в список Wilshire 5000, компании должны быть зарегистрированы на бирже и иметь штаб-квартиру в США. Поскольку индекс направлен на то, чтобы воспроизвести экономику в целом, компании, включенные в индекс, могут различаться по размеру и рыночной капитализации и принадлежать к любой отрасли.

Например, Apple, крупнейшая компания в индексе, имеет рыночную капитализацию в 2,57 триллиона долларов. Напротив, Westell Technologies – одна из самых маленьких компаний в индексе – имеет рыночную капитализацию всего в 14 миллионов долларов.

По состоянию на февраль 2022 года крупнейшими компаниями в индексе Wilshire 5000 (по процентной доле их чистых активов, занимаемых от общей суммы индекса) являются:

Компания Тикер % от чистых активов
Apple Inc. AAPL 6,29%
Microsoft Corp. MSFT 5,04%
Amazon Inc. AMZN 3,31%
Alphabet Inc. Class C GOOG 1,97%
Tesla Inc. TSLA 1,76%
Alphabet Inc. Class A GOOGL 1,73%
NVIDIA Corp. NVDA 1,39%
Meta Platforms Inc. Class A FB 1,08%
UnitedHealth Group Inc. UNH 1,04%
Berkshire Hathaway Inc. BRK.B 1,02%

Полный список членов Wilshire 5000 вы можете просмотреть на веб-сайте Wilshire.

Wilshire 5000 и другие рыночные индексы

Хотя Wilshire 5000 является наиболее полным из рыночных индексов, существует несколько других индексов, которые следует учитывать при оценке рынка:

S&P 500

В отличие от Wilshire 5000, S&P 500 имеет относительно узкий охват. Он отслеживает цены акций 500 крупнейших публичных компаний США. Чтобы попасть в S&P 500, компании должны иметь в обращении акции на сумму более 10 миллиардов долларов.

Nasdaq-100

Nasdaq-100 включает всего 100 компаний, торгующихся на бирже Nasdaq. В отличие от Wilshire 5000, он включает как компании США, так и международные компании, но не включает финансовые организации.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) – самый узкий из индексов, отслеживающий всего 30 акций. Он измеряет эффективность акций «голубых фишек», то есть крупных компаний, которые исторически хорошо себя зарекомендовали и демонстрировали рост.

Russell 3000

Russell 3000 измеряет динамику 3000 крупнейших акций США и дает доступ ко всему фондовому рынку. Он наиболее похож на Wilshire 5000 из перечисленных индексов.

Доходность Wilshire 5000 по сравнению с основными рыночными индексами

Общая скользящая доходность Wilshire 5000 S&P 500 Nasdaq-100 Промышленный индекс Доу-Джонса Russell 3000
1 год 33,30% 37,20% 40,70% 29,80% 41,40%
5 лет 18,10% 15,50% 25,80% 13,80% 17,70%
10 лет 16,30% 14,60% 21,40% 12,40% 16,90%

Как инвестировать в Wilshire 5000

Хотя вы можете инвестировать в отдельные акции индекса, диверсификация вашего инвестиционного портфеля в соответствии с Wilshire 5000 может оказаться сложной и дорогостоящей задачей. Вам пришлось бы покупать тысячи акций, а управлять своим портфелем и ребалансировать его самостоятельно было бы чрезвычайно сложно.

Другой вариант – инвестировать в индексные фонды, универсальные инвестиционные инструменты, целью которых является имитация показателей конкретного индекса. Тем не менее, по данным etf.com, индексные фонды Wilshire 5000 менее распространены, чем фонды, отслеживающие другие индексы, отчасти из-за огромного масштаба индекса и более низкой ликвидности небольших компаний в индексе. С фондом Wilshire 5000 вы также можете испытать немного большую волатильность, учитывая количество акций средней и малой капитализации, которые в нем есть.

Фонды, которые отслеживают индекс, его части или аналогичные общерыночные индексы, включают:

  • Общий индекс фондового рынка Schwab (SWTSX)
  • Индексный фонд Wilshire 5000 (WINDX)
  • Акции портфельного инвестиционного класса Wilshire 5000 Index (WFIVX)
  • Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

Стоит ли инвестировать в Wilshire 5000?

Если вы хотите инвестировать во все фондовые рынки, вам может быть трудно найти более комплексную универсальную инвестицию, чем индексный фонд Wilshire 5000. Но имейте в виду несколько вещей:

  • Следите за соотношением расходов. В то время как индексные фонды в целом взимают более низкие комиссии, менее распространенные индексы, такие как Wilshire 5000, как правило, имеют более высокие затраты, чем вы могли бы найти в фонде S&P 500. И их размер не гарантирует превосходных доходов, которые могли бы оправдать эти более высокие комиссии.
  • Вы можете не получить столько информации о компаниях с малой и средней капитализацией, сколько хотели бы. Даже с фондом, который отслеживает весь фондовый рынок, ваши инвестиции, скорее всего, будут сильно перекошены в сторону крупных компаний. Помните: S&P 500 имеет около 80% рыночной капитализации Wilshire 5000. Это означает, что эти компании будут представлять подавляющее большинство последнего в индексном фонде, взвешенном по рыночной капитализации. Если вы хотите получить доступ к компаниям с малой и средней капитализацией, вам лучше подойдут индексные фонды, специально предназначенные для них.

Если вы не уверены, какие инвестиции лучше всего вам подходят, рассмотрите возможность консультации с финансовым консультантом, чтобы обсудить ваши потребности и разработать индивидуальный инвестиционный план.