Когда вы будете готовы начать инвестировать свои деньги, а не просто откладывать их, вам следует помнить, что не существует только одного хорошего способа инвестирования. Стратегия или стиль, которые подходят вам, могут отличаться от тех, что подходят вашему супругу, родителю или лучшему другу.

Задавая правильные вопросы, вы можете решить, какой путь выбрать для достижения своих инвестиционных целей. Например, склонны ли вы к риску или не любите рисковать? Вы стремитесь к долгосрочному росту или к быстрой прибыли? Планируете ли вы быть самостоятельным инвестором, инвестировать через робо-консультанта или нанять советника?

Подобные размышления помогут вам соотнести ваши потребности со стилем инвестирования. Исходя из этого, вот восемь способов инвестирования, каждый из которых имеет особую направленность.

1. Активное инвестирование

Активный стиль инвестирования может подойти вам, если вы можете пойти на больший риск и внимательно следить за тенденциями и движением рынка. Активное инвестирование часто используется людьми, которых не так волнует долгосрочная перспектива, как настоящее. При такой стратегии вы выбираете определенные акции и используете рыночный тайминг, пытаясь превзойти рынок в поисках краткосрочной прибыли.

Поскольку активное инвестирование предполагает более частые и краткосрочные покупки и продажи, оно часто сопровождается существенными налоговыми и транзакционными издержками.

Один из рисков, которого следует избегать при активном инвестировании – это попытка получить прибыль, основываясь на таких вещах, как «эффект недавнего», который предполагает, что недавние результаты акций будут продолжаться.

2. Пассивное инвестирование

Если вы более склонны к риску и не хотите целыми днями смотреть на взлеты и падения рынка, пассивный стиль инвестирования может оказаться более подходящим для вас. Пассивные инвесторы – это те, кто вкладывает свои деньги с долгосрочным временным горизонтом.

Вместо того чтобы пытаться уловить время рынка, как это делают активные инвесторы, пассивные инвесторы создают инвестиционные портфели, которые отслеживают взвешенный по рынку индекс. Отслеживание индекса часто приводит к снижению риска за счет диверсификации, а также к снижению затрат за счет низкого оборота.

3. Рост

Стиль инвестирования, основанный на росте, заключается в том, чтобы инвестировать в акции компаний, чьи доходы растут быстрее, чем у большинства других компаний, и ожидается, что они будут расти. Такие акции часто считаются переоцененными и имеют высокое отношение цены к прибыли. Важно отметить, что такие акции часто выплачивают либо низкие дивиденды, либо вообще не выплачивают их, но имеют потенциал компенсировать это высокими доходами.

4. Стоимость

В отличие от инвесторов в рост, которые ищут переоцененные акции, стоимостные инвесторы ищут те акции, которые не в фаворе или недооценены. Стоимостные инвесторы ожидают, что эти ценные бумаги будут расти, и стремятся купить их до того, как это произойдет. Этот стиль был популяризирован Уорреном Баффетом, который утверждает, что покупать акции, которые продаются дешевле их стоимости, выгодно, исходя из предпосылки, что они принесут солидный доход в будущем.

5. Рыночная капитализация

Люди, которые выбирают акции, основываясь на размере компании, используют стиль инвестирования по рыночной капитализации. Рыночная капитализация определяется путем анализа количества акций в обращении, умноженного на прибыль на акцию. Существует три широкие категории рыночной капитализации, которые можно использовать в своем инвестиционном стиле: малая капитализация, средняя капитализация и крупная капитализация.

Компании с малой капитализацией имеют рыночную стоимость от $300 млн до $2 млрд, компании со средней капитализацией имеют рыночную стоимость от $2 млрд до $10 млрд, а компании с большой капитализацией имеют рыночную стоимость более $10 млрд. Компании с микрокапитализацией находятся ниже отметки в $300 млн долларов, а с мегакапитализацией – это самые крупные компании по рыночной капитализации.

Акции с малой капитализацией часто являются более рискованными инвестициями, чем акции с большой капитализацией. Хотя их доходность может быть выше, их волатильность также выше. С другой стороны, крупные компании – это те, которые существуют гораздо дольше и, как правило, более стабильны. Многие люди покупают акции крупных компаний из-за их дивидендов и стабильности.

6. Покупай и держи

Стиль «покупай и держи» является примером пассивного инвестирования. Инвестор, который занимается инвестированием по принципу «покупай и держи», не будет часто торговать своим инвестиционным портфелем. Они стремятся к долгосрочному росту. Идея «покупай и держи» заключается в том, что вы покупаете акции, пока их цена еще низкая, чтобы со временем получить выгоду от роста цены.

7. Индексирование

Еще одной популярной формой пассивного инвестирования является индексирование. При таком стиле инвестор создает портфель, который отражает компании определенного фондового индекса. Он стремится к тому, чтобы его инвестиционный портфель показывал те же результаты, что и индекс. Этот вид инвестирования может быть хорош, если вы хотите простым и недорогим способом получить диверсифицированный портфель в долгосрочной перспективе. Транзакционные сборы и налоги за управление такими портфелями довольно низкие во многом благодаря меньшему обороту.

Индексирование осуществляется путем инвестирования в индексные взаимные фонды или биржевые фонды, которые отслеживают показатели базового индекса, такого как S&P 500 или Nasdaq. ETF, как правило, более эффективны с точки зрения налогов и затрат по сравнению с традиционными индексными фондами.

8. Рост дивидендов

Для инвесторов, приближающихся или находящихся на пенсии, переход от роста активов и прироста капитала к доходам может быть правильным решением. Таким образом, ваши инвестиции могут приносить часть денежных потоков, необходимых вам для жизни, когда вы уже не работаете. Дивидендные акции – распространенный способ достижения этой цели. Ищите компании со стабильными и растущими дивидендами.

Какой стиль инвестирования выбрать?

Не существует правильного или неправильного стиля инвестирования. Тот, который в итоге окажется наиболее подходящим для вас, зависит от вашей устойчивости к риску, временного горизонта инвестирования, возраста и инвестиционных целей. Помните, что ваш стиль также не является незыблемым. По мере того, как вы становитесь старше и меняются ваши инвестиционные цели, может меняться и ваш подход.

Подведем итог

Когда вы готовы начать инвестировать свои деньги, вы должны помнить, что не существует универсального подхода. Существует как минимум восемь стилей инвестирования, которые следует рассмотреть.

Активное, пассивное, инвестирование в рост и стоимостное инвестирование – это четыре основные стратегии.

Рыночная капитализация, «купи и держи», индексирование и рост дивидендов – это еще четыре стиля инвестирования.