Диверсифицированный инвестиционный портфель – это совокупность инвестиций в различные активы, направленная на получение максимально возможной прибыли при снижении вероятных рисков. Типичный диверсифицированный портфель состоит из акций, ценных бумаг с фиксированным доходом и биржевых товаров. Диверсификация работает потому, что эти активы по-разному реагируют на одно и то же экономическое событие.

Основные моменты

  • При диверсифицированном портфеле вы получаете максимальную доходность при минимальном риске.
  • Для наибольшей диверсификации включайте в инвестиционный портфель смесь акций, ценных бумаг с фиксированным доходом и биржевых товаров.
  • Диверсификация работает, потому что активы не коррелируют друг с другом.
  • Диверсифицированный инвестиционный портфель – это лучшая защита от финансового кризиса.

Что такое диверсифицированный инвестиционный портфель?

В диверсифицированном инвестиционном портфеле активы не коррелируют друг с другом. Когда стоимость одного из них растет, стоимость другого может упасть. Такое сочетание может снизить общий риск, поскольку, независимо от того, что происходит в экономике, некоторые классы активов будут в выигрыше. Это может компенсировать потери по другим активам. Риск также снижается, потому что редко бывает так, чтобы весь портфель был уничтожен каким-то одним событием. Диверсифицированный инвестиционный портфель – это ваша лучшая защита от финансового кризиса.

Как работает диверсификация

Акции хорошо растут, когда растет экономика. Инвесторы хотят получить максимальную прибыль, поэтому они поднимают цены на акции. Они готовы принять больший риск спада, потому что с оптимизмом смотрят в будущее.

Облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом хорошо себя чувствуют, когда экономика замедляется. Инвесторы больше заинтересованы в защите своих активов во время спада. Ради снижения риска они готовы согласиться на более низкую доходность.

Цены на биржевые товары зависят от спроса и предложения. К биржевым товарам относятся пшеница, нефть и золото. Например, цены на пшеницу вырастут, если наступит засуха, ограничивающая предложение. Цены на нефть падают при избытке предложения. В результате биржевые товары не следуют фазам экономического цикла так же точно, как акции и облигации.

Включите эти пять классов активов для диверсификации вашего портфеля

Вот шесть классов активов, которые помогут создать диверсифицированный инвестиционный портфель:

Акции США

Акции США – это акции американских государственных корпораций. В портфель должны быть включены компании разных размеров. Размер компании измеряется ее рыночной капитализацией, поэтому в портфель следует включать акции с малой, средней и большой капитализацией. Они по-разному реагируют в зависимости от фазы экономического цикла.

Инвестиции с фиксированным доходом

Инвестиции с фиксированным доходом приносят оговоренную прибыль по фиксированному графику. К ним относятся облигации, депозитные сертификаты и фонды денежного рынка.

Самые безопасные инвестиции – это казначейские и сберегательные облигации США. Они гарантированы федеральным правительством.

Муниципальные облигации также очень безопасны. Вы также можете купить краткосрочные фонды облигаций и фонды денежного рынка, которые инвестируют в эти безопасные ценные бумаги.

Корпоративные облигации обеспечивают более высокую доходность при большем риске. Наибольшую доходность и риск имеют мусорные облигации.

Акции компаний различных стран мира

К ним относятся компании как с развитых, так и с развивающихся рынков. Вы можете добиться большей диверсификации, если будете инвестировать за рубежом. Международные инвестиции могут принести более высокую прибыль, поскольку страны с развивающимися рынками растут быстрее. Они также являются более рискованными инвестициями, поскольку в этих странах меньше гарантий со стороны центральных банков. Они подвержены политическим изменениям и менее прозрачны.

Инвестиции в компании различных стран мира хеджируют от снижения курса доллара.

Американские компании выигрывают, когда доллар слаб, поскольку это способствует росту экспорта. Компании других стран выигрывают, когда доллар силен. Это делает их экспорт в США дешевле, чем при слабом долларе.

Ценные бумаги с фиксированным доходом

К ним относятся как корпоративные, так и государственные облигации. Они обеспечивают защиту от снижения курса доллара. Они более безопасны, чем акции.

Альтернативы

Альтернативные инвестиции могут включать в себя различные активы и обычно составляют наименьшую долю по сравнению с другими классами активов. Примерами альтернативных инвестиций являются недвижимость, биржевые товары, хедж-фонды, венчурный капитал, деривативы или криптовалюты. К биржевым товарам можно отнести природные ресурсы, такие как золото или нефть.

Золото считается надежной частью диверсифицированного портфеля, потому что это лучшая защита против обвала фондового рынка. Исследования показывают, что цены на золото резко растут в течение 15 дней после обвала. Золото также может быть хорошей защитой от инфляции. Оно также некоррелировано с такими активами, как акции и облигации.

Рассмотрите возможность включения собственного капитала вашего дома в стратегию диверсификации.

Ваш основной дом как актив

Большинство инвестиционных консультантов не считают собственный капитал дома инвестициями в недвижимость.

Они полагают, что вы будете жить там до конца жизни.

Такое отношение побуждало многих домовладельцев брать кредиты под залог собственного капитала для покупки потребительских товаров. Когда в 2006 году цены на жилье снизились, многие домовладельцы задолжали больше, чем стоила их собственность. В результате многие люди потеряли свои дома во время финансового кризиса. Некоторые ушли из дома, а другие объявили о банкротстве.

Многие консультанты по инвестициям считают, что ваш дом – это потребительский товар, как автомобиль или холодильник, а не инвестиция.

Если ваш капитал вырастет, вы можете продать другие инвестиции в недвижимость, например, инвестиционные фонды недвижимости, входящие в ваш портфель. Вы также можете рассмотреть возможность продажи своего дома, получения части прибыли и переезда в дом поменьше. Это позволит вам не быть богатым на жилье, но бедным на деньги. Другими словами, вы не будете складывать все свои инвестиционные яйца в корзину с домами.

Диверсификация и распределение активов

Сколько вы должны иметь каждого класса активов? Не существует универсального оптимального варианта диверсификации инвестиций.

Инвесторы используют распределение активов, чтобы определить точное сочетание акций, облигаций и товаров. Это зависит от того, как вы относитесь к различным уровням риска, от ваших целей и от того, на каком этапе жизни вы находитесь. Например, акции более рискованны, чем облигации. Если вам нужны деньги в ближайшие несколько лет, вы должны держать больше облигаций, чем тот, кто может подождать 10 лет. Таким образом, процентное соотношение каждого вида активов зависит от ваших личных целей. Они должны быть разработаны вместе с финансовым планировщиком.

Вам также следует проводить ребалансировку инвестиционного портфеля в соответствии с текущей фазой экономического цикла. На ранней стадии восстановления экономики малые предприятия работают лучше всего. Они первыми распознают возможности и могут реагировать быстрее, чем крупные корпорации. Акции крупных компаний демонстрируют хорошие результаты на последней стадии восстановления. У них больше средств, чтобы опередить на рынке более мелкие компании.

Остерегайтесь «пузырей» активов. Они часто возникают, когда цена любого класса активов быстро растет.

Пузыри активов надуваются спекулянтами и не подкрепляются реальной стоимостью активов. Регулярная ребалансировка защитит вас от пузырей активов. Вы должны рассмотреть возможность продажи или, по крайней мере, сокращения любого актива, который вырос настолько, что занимает слишком большую часть вашего портфеля. Если вы будете следовать этой дисциплине, вы не сильно пострадаете, когда пузырь лопнет.

В хорошо диверсифицированном инвестиционном портфеле наиболее ценными активами являются те, которые не коррелируют с другими активами.

Когда взаимный фонд является диверсифицированной инвестицией

Взаимный фонд или индексный фонд обеспечивает большую диверсификацию, чем отдельные ценные бумаги. Он отслеживает пакет акций, облигаций или товаров. Он не заменяет собой хорошо диверсифицированный портфель.

Взаимный или индексный фонд будет диверсифицированной инвестицией, если он содержит все шесть классов активов. Чтобы удовлетворить ваши потребности, он также должен сбалансировать эти активы в соответствии с вашими целями. Затем он будет корректироваться в зависимости от стадии экономического цикла.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое инвестиционный портфель?

В финансовых терминах инвестиционный портфель – это набор инвестиций. Он может включать акции, ETF, облигации, взаимные фонды, биржевые товары, денежные средства и их эквиваленты. В портфель также могут входить такие активы, как недвижимость и предметы искусства. Вы можете сами управлять своим портфелем или нанять финансового консультанта, который будет управлять портфелем от вашего имени.

Что такое взаимный фонд?

Взаимный фонд – это финансовый инструмент. Он состоит из пула средств инвесторов, используемых для инвестирования в ценные бумаги, такие как акции или облигации. Они управляются менеджерами и предназначены для достижения определенных инвестиционных целей. Они обеспечивают инвесторам определенную диверсификацию, поскольку обычно содержат сто или более ценных бумаг.